★
宏观动态
★
国家外汇管理局：10月中国外汇市场总计成交21.97万亿元人民币
国家外汇管理局统计数据显示，2025年10月，中国外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交21.97万亿元人民币（等值3.10万亿美元）。其中，银行对客户市场成交3.57万亿元人民币（等值0.50万亿美元），银行间市场成交18.40万亿元人民币（等值2.59万亿美元）；即期市场累计成交8.26万亿元人民币（等值1.16万亿美元），衍生品市场累计成交13.71万亿元人民币（等值1.93万亿美元）。2025年1—10月，中国外汇市场累计成交252.07万亿元人民币（等值35.21万亿美元）。
工业和信息化部召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会
11月28日，工业和信息化部组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，围绕规范动力和储能电池产业竞争秩序、推动产业高质量发展，听取相关企业情况介绍及意见建议。部党组书记、部长李乐成出席会议并讲话，部党组成员、副部长辛国斌主持会议。李乐成强调，行业企业要大力弘扬企业家精神，坚决抵制非理性竞争行为，共同维护健康有序市场环境。要坚持创新引领，加大研发投入，补齐短板弱项，提升企业核心竞争力。要强化产业链协同，加强合作，发挥协同增量效应，提升产业链自主可控水平，塑造发展新优势。行业协会要深化产业发展情况跟踪研究，加强行业自律，推动构建协作共赢产业生态。工业和信息化部将科学编制“十五五”产业发展规划，加大技术创新支持，强化标准支撑引领，提升产业治理现代化水平，为产业高质量发展创造良好环境。
财政部：1—10月国有企业营业总收入683529.3亿元，同比增长0.9%
财政部数据显示，1—10月，国有企业营业总收入683529.3亿元，同比增长0.9%；国有企业利润总额34214.4亿元，同比下降3.0%。10月末，国有企业资产负债率65.2%，同比上升0.4个百分点。
市场监管总局印发指南，这些商业银行收费被明令禁止
市场监管总局修订印发《商业银行收费行为执法指南》，结合近年来监管执法实践，对商业银行银团贷款、贷款承诺、电子银行、融资顾问等方面的违规收费行为认定进行细化，新增不得虚构银团贷款违规收费、不得在收取贷款利息的情况下违规收取承诺费、不得强制开具保函收取手续费等禁止性违规收费行为。同时，明确商业银行要严格落实《中小企业划型标准规定》，认真核对企业划型，主动告知减免政策。对于未予减免的收费，企业有异议的，商业银行应当出具该企业不属于小微企业的证明材料。市场监管总局表示，《执法指南》的修订，有效回应了企业规范商业银行收费、降低融资成本的诉求，有利于进一步规范监管执法行为，打造市场化法治化国际化一流营商环境，保障金融服务实体经济发展。
国内航线燃油附加费12月5日上涨
11月28日，机票销售平台飞常准APP表示，接航司通知，自2025年12月5日（含出票日期）起，调整国内航线旅客运输燃油附加费征收标准。自2025年12月5日（出票日期）起，国内所有航线燃油附加费收取标准为：800公里(含)以下航线每位成人旅客收取20元燃油附加费。
北京市非机动车管理条例明年实施
11月28日，新修订的《北京市非机动车管理条例》由市十六届人大常委会第二十次会议表决通过，将于2026年5月1日实施。此次修法将“安全”置于首位，通过“约束人的行为”与“规范车的状态”双管齐下，为非机动车安全管理全面“加码”。 强制佩戴乘员头盔、骑行时不得浏览手机、全面禁止非法拼改加装、严禁携带电动车电池进入居住建筑等一项项关乎市民群众生命安全的措施均以立法形式明确，标志着首都非机动车管理进入更加精细化、法治化的新阶段。
★
金融机构
★
东方嘉富人寿董事长何欣的任职资格获得核准
国家金融监督管理总局浙江监管局核准东方嘉富人寿何欣董事长的任职资格。公司应要求上述核准任职资格人员严格遵守金融监管总局有关监管规定，自本行政许可决定作出之日起2个月内到任，并按要求及时报告到任情况。早在2024年1月，东方嘉富人寿的前身中韩人寿公告称，公司完成董事会换届工作，自2024年1月10日起，金朝萍不再担任中韩人寿董事长，何欣当选公司董事长，其任职将在获得金融监管总局浙江监管局任职资格核准后正式生效。
★
市场数据
★
收评：沪指涨0.34%，深证成指涨0.85%
11月28日，A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.34%，深证成指涨0.85%，创业板指涨0.7%；北证50涨0.39%。沪深两市成交额约15857.96亿元，较前一个交易日缩量约1239.97亿元。全市场4122只股票上涨、1193只股票下跌，其中81只涨停、6只跌停。
板块方面，钛白粉、航天系、福建国资，能源金属、小金属、国防军工等行业以及概念涨幅居前；抗流感、疫苗、维生素、银行、化学制药等行业以及概念跌幅居前。
港股收评：恒生指数跌0.34%，恒生科技指数涨0.02%
11月28日，港股收盘，恒生指数跌0.34%，恒生科技指数涨0.02%。机器人概念股走高，越疆涨超9%，优必选涨超3%；黄金股上涨，珠峰黄金涨超12%，中国黄金国际涨超5%，灵宝黄金涨超4%。
★
公司动态
★
苹果或面临高达380亿美元的罚款
据央视财经11月28日消息，据多家美国媒体报道，苹果公司正在对印度一项反垄断法提出挑战。根据这项法律，苹果公司可能因在iPhone操作系统的应用市场中，存在“滥用市场支配地位行为”，面临高达380亿美元的罚款，相当于过去三个财年公司全球平均营业额的10%。苹果公司方面否认了指控，并反对印度反垄断监管机构在计算罚款时将其全球营业额纳入考量。此案将于下月初审理。有分析人士称，服务收入已经成为苹果公司营收的主要增长点，而全球范围内的监管压力可能给其盈利前景带来很大不确定性。
荷兰安世半导体：各行业客户仍反映即将面临停工
当地时间11月27日，荷兰安世半导体发布致安世中国领导层的公开信，称通过常规渠道的多次直接沟通安世中国均未奏效，呼吁安世中国领导尽快回应，以建设性的方式参与对话，着力恢复供应链，以及下一步确保与公司治理保持一致，遵循安世半导体全球管理层的合法指令。
长城汽车回应欧洲建厂传闻：暂无规划
11月28日，针对行业关于长城汽车将在欧洲建厂的传闻，长城汽车方面表示，长城汽车国际总裁史青科曾于11月26日接受媒体采访，简单做了交流，长城汽车在欧洲投资建厂评估选址事宜，目前暂无规划。传闻中所提到长城汽车对多个欧洲国家考察事宜均为2025年之前的信息，长城汽车未对任何欧洲国家进行相关考察。
美团Q3财报：核心本地商业经营亏损141亿元，年交易用户数破8亿
11月28日，美团（股票代码：3690.HK）发布2025年第三季度业绩报告。本季度，美团实现营收955亿元（人民币，下同），同比增长2%。由于行业竞争加剧，核心本地商业经营利润转负，亏损141亿元，过去12个月的交易用户数突破8亿大关。 三季度，为应对行业“内卷式”竞争，美团加大资金投入，提升服务质量并推动行业健康发展。在此带动下，美团APP的DAU（日活跃用户数）同比增长超过20%，餐饮外卖月交易用户数也创下历史新高。 本季度，美团继续加大生态建设投入，构建可持续的行业健康生态。美团骑手养老保险补贴正式覆盖全国，向全部骑手开放。三季度研发投入69亿元，同比增长31%。
