11月28日，天风证券（601162）发布公告称，公司于当日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案调查。

　　天风证券表示，目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。

　　立案或与当代集团资金占用有关

　　对于此次被立案，业内人士认为，或与“当代系”历史遗留问题有关。2023年湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，原大股东当代集团因债务危机已退出天风证券股东行列，但历史问题始终是悬在天风证券头上的“悬顶之剑”。

　　市场认为，监管立案与2022年披露的当代集团资金占用事项有所关联。天风证券2022年年报披露，原持股5%以上股东当代集团及其关联方，在2020年至2022年期间，通过第三方非经营性占用公司资金。上述资金及利息直至2022年12月31日才全部归还。彼时市场即普遍预期，立案只是时间问题。

　　市场人士分析指出，从湖北宏泰集团入主，再到监管立案落地，这意味着历史风险已充分暴露并处置。对天风证券而言，未来可以轻装上阵。

　　宏泰控股下走向“重生”

　　在湖北省委、省政府的高度重视和统筹指导下，湖北宏泰集团稳步推进对天风证券的实管实控。从2023年2月完成股权过户，到3月改选公司党委，再到今年6月全额认购40亿元定向增发，宏泰集团持股比例提升至28.14%。这一系列举措不仅极大地补充了天风证券的核心净资本，更彻底改变了公司没有控股股东、没有实际控制人的局面。

　　湖北宏泰集团党委书记、董事长曾鑫表示，集团打响了天风证券“四步同进”“四战同打”高质量发展攻坚战，提出了打造“新天风”的目标，全面实施“二次创业”“城市投行”工程。通过国资赋能和国有化改革，为天风证券高质量发展注入信心、指明方向、破解难题。

　　2025年前三季度显示，天风证券实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归属于母公司股东的净利润1.53亿元，同比成功扭亏为盈。公司表示，业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加。截至10月底，天风证券总市值达592.3亿元，较2023年3月宏泰集团控股前增长275.7亿元。