2025年11月27日盘中，软件开发板块下修调整，截至2025年11月27日 10:23，中证软件服务指数下跌0.12%。成分股国联股份领涨，广联达、指南针跟涨；石基信息领跌，宝信软件、航天信息跟跌。

　　消息面上，阿里巴巴在2026财年第二季度财报电话会上明确将积极加码AI能力建设，不排除在已承诺的三年超3800亿元云和AI硬件基建投资外追加投入。电话会上集团CEO首次披露了AI算力供给瓶颈与投资优先级，释放出“短期投入换长期壁垒”的明确信号。

　　此外，阿里巴巴首款自研旗舰双显AI眼镜——夸克AI眼镜2025年新品发布会定于11月27日举行。IDC预计，2026年，全球智能眼镜市场出货量预计将突破2368.7万台，其中中国智能眼镜市场出货量将突破491.5万台，市场正式迈入规模化增长新阶段。

　　国盛证券认为，从产业端来看，AI正有条不紊的发展，AI正逐步推动基础设施投资与商业模式形成闭环，现象级多模态模型的推出有望进一步提升算力与存力的需求，看好AI产业链业绩上修与估值提升机遇以及AI需求带动下的存力投资机遇。

　　数据显示，截至2025年10月31日，中证软件服务指数前十大权重股分别为科大讯飞、金山办公、同花顺、指南针、润和软件、恒生电子、三六零、拓维信息、深信服、用友网络，前十大权重股合计占比63.09%。