大家好，今天是2025年11月27日星期四，欢迎来到今日投资机会！

　　投顾观点：谷歌链或成为市场新主线。

　　1）昨日我们盘前提示关注谷歌算力，结果板块发酵并且集体爆发。老龙头中际旭创更是创出历史新高，股价表现大超预期；

　　2）今日理论上在高潮之后会有分歧预期，但是依然是趁着分歧逢低关注的策略。AI经过近2个月调整后目前又出现了新的催化，那么就应该把握好每一次的催化行情；

　　3）因此，今天的思路就是继续挖掘为谷歌提供1.6T光模块的仍未大涨的低位补涨机会；

　　4）阿里财报超预期，国内也有相关映射，但是阿里本身股价表现一般，只能作为次选。

　　投顾观点：关注轮动反抽的机会。

　　1）谷歌算力（硬件端）和阿里应用（软件端）目前主导盘面，今日都有分歧预期。那么主线分歧，支线轮动，今天理论上就是非主线的轮动反抽预期；

　　2）非主线优先考虑老周期的主线板块，关注碳酸锂、VC电解液添加剂以及存储等轮动反抽的机会；

　　3）商业航天表现略低于预期，不过今天也有回流的可能；

　　4）关注高位辨识度抱团筹码的修复机会。

　　在“AI泡沫”担忧挥之不去的当下，谷歌母公司Alphabet凭借其惊艳全球的Gemini 3大模型以及全栈AI能力，成为美股科技板块中最耀眼的存在，近期股价一路高歌，市值距离晋升4万亿美元俱乐部仅剩一步之遥。本月以来，Alphabet股价已经上涨约20%，而今年以来，累计涨幅约为70%，创下美股“科技七巨头”之最。（财联社）

　　投顾观点：中泰证券研报指出，谷歌凭借从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用（云计算/搜索/广告等）的完整技术闭环，构建起强大的AI护城河，并推动资本开支持续增长。随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇。（我们再重复一次昨日的观点）

　　最后，今日有1只新股上市：920124南特科技。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　忻豪（S1160622120005）

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