大家好，今天是2025年11月26日星期三，欢迎来到今日投资机会！

　　投顾观点：关注谷歌算力。

　　1）昨日我们提到了继续修复，并且是指数修复，关注AI应用端以及恒生互联网；

　　2）今日有分歧预期，不过市场已经进入右侧，理论上若有阴线仍是低吸机会；

　　3）目前AI应用端的行情主要还是美股谷歌的映射，H股主要映射的是阿里、腾讯等，A股主要映射的是谷歌算力；

　　4）今日继续关注A股谷歌算力硬件端的分歧低吸机会博弈回流，以及恒生互联网指数的逢低关注机会。

　　投顾观点：关注辨识度筹码抱团。

　　1）中日缓和预期发酵，军工、反制题材预期大幅降低，资金回流至趋势，AI硬件与软件两翼齐飞。但是更多的或只是超跌反弹行情，短期并没有直接进入主升的预期；

　　2）那么辨识度筹码抱团或仍然成为4季度的主线，关注前期领涨并在近期回调充分的热门概念股，包括福建板块等；

　　3）趋势低位轮动反抽是大概率事件，AI反抽完成后，关注碳酸锂、VC电解液添加剂、电解铝等轮动反抽的机会；

　　4）酌情关注储能、电网设备和存储的轮动反抽机会。

　　Meta斥资数十亿美元购买谷歌TPU，谷歌硬件供应商迎重大机遇。此前，谷歌正式发布第七代TPU"Ironwood"，是目前谷歌性能最强大、能效最高的定制芯片。

　　投顾观点：中泰证券研报指出，谷歌凭借从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用（云计算/搜索/广告等）的完整技术闭环，构建起强大的AI护城河，并推动资本开支持续增长。随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇。（财联社）

　　最后，今日无新股申购。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　忻豪（S1160622120005）

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