相关机构表示，AI的科技周期较难在短期内结束，持续关注算力主线。海外方面，最近英伟达财报超出预期，总体上算力需求还在快速增长。谷歌Gemini3的模型实力强悍，市场广受好评。算力硬件方面明年可能是光模块等配件的大年。

　　在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。通信ETF（515880）规模同类第一，截至10月28日，通信ETF光模块占比达52%，服务器占比达22%，叠加光纤、铜连接等环节，合计占比超81%，代表了海外算力的基本面底气。