隔夜股市

　　全球主要股指周五多数收跌，美股三大指数集体反弹，道指涨超1%。

　　纳指本周累计跌2.74%，标普500指数跌1.95%，道指跌1.91%。

　　商品市场

　　国际油价21日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所1月交货的轻质原油期货价格下跌94美分，收于每桶58.06美元，跌幅为1.59%；1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌82美分，收于每桶62.56美元，跌幅为1.29%。

　　COMEX黄金期货涨0.07%，报4062.8美元/盎司；COMEX白银期货跌1.27%，报49.66美元/盎司。

　　市场消息

　　【特朗普：泽连斯基必须同意美国支持的和平计划】

　　美国总统特朗普在白宫接受媒体采访时表示，乌克兰总统泽连斯基必须同意美国支持的乌克兰和平计划，否则冲突将继续。

　　特朗普回忆了自己先前在椭圆形办公室与泽连斯基的对话，称当时就告诉对方“你没有牌可打”。他表示，泽连斯基本应在“一年前、两年前”达成协议。在谈及外界对和平草案的批评时，特朗普未回应具体条款，只称若泽连斯基不接受，“那他们就继续打”，但双方目前的伤亡规模“是二战以来未曾见过的”。

　　在21日稍早时，特朗普曾发声称，他认为27日是乌克兰接受美国支持的和平计划的最后期限。

　　【俄总统普京：已收到美提出解决俄乌冲突的计划俄愿谈判】

　　俄罗斯总统普京在俄罗斯联邦常务委员会议上表示，在俄美领导人安克雷奇会晤前，双方已就特朗普提出的乌克兰和平方案进行了讨论。普京称已收到美方提出的结束俄乌冲突的“28点计划”。

　　普京表示，美国提出的乌克兰问题解决方案（即“28点计划”）尚未进行公开讨论，目前仅就总体框架有所涉及。在安克雷奇会谈期间，俄罗斯已同意在乌克兰问题解决方案上展现灵活性。在会谈后美方采取了暂停姿态，此举与乌克兰方面的拒绝态度有关。

　　普京表示，俄罗斯愿意进行和平谈判，但这需要对计划的所有细节进行实质性讨论。

　　【回应美起草俄乌和谈“28点”计划泽连斯基：将提替代方案】

　　当地时间21日，乌克兰总统泽连斯基发表对乌克兰民众公开讲话时称，乌克兰可能面临非常艰难的选择：要么失去尊严，要么冒着失去关键伙伴的风险。

　　他表示，必须考虑乌克兰的国家利益，将与欧洲和美国平静地合作。在谈及有关美国方面提出的一项旨在结束俄乌冲突的“28点”计划时，他表示，会提出替代方案，但“绝不会给敌人理由说是乌克兰不想要和平”。他强调，乌克兰国内应保持团结一致，“战时国家的议会必须团结运作，战时国家的政府必须高效运作。”

　　【美共和党高官批乌克兰和平计划：对俄过于有利】

　　美国共和党籍参议院军事委员会主席罗杰·韦克尔公开对总统特朗普提出的乌克兰和平方案表达强烈质疑，显示该计划在共和党内部也遭遇明显阻力。

　　作为国会中最坚定的乌克兰支持者之一，韦克尔表示，特朗普推动的方案给予莫斯科过于有利的条件，令人难以接受。他指出，这份所谓的和平计划“有严重问题”，并强调自己“高度怀疑它能真正带来和平”。

　　【美最高法将开会讨论是否受理限制出生公民权诉讼】

　　美国最高法院将在21日举行闭门会议，讨论是否受理一项关键案件：特朗普政府限制出生公民权的行政令。

　　这项行政令由美国总统特朗普在其第二任期首日签署，试图规定——凡父母在美国“非法居留或仅为短期停留”期间出生的孩子，都不再自动获得美国公民身份。该措施遭到下级法院一致判定违法，因此目前在全美均未生效。

　　最高法院最早可能在24日宣布是否正式审理特朗普的上诉。如果法官们决定受理，案件预计将在明年春季举行口头辩论，并于初夏作出最终裁决。

　　【巴西副总统：仍有部分出口商品被美征收高额关税】

　　巴西副总统阿尔克明表示，美国宣布取消对咖啡、肉类和水果等部分品类巴西商品征收40%附加关税，但仍有约22%的对美出口商品继续受到影响。

　　阿尔克明强调，美国放宽对巴西部分出口产品关税，是当前双边谈判的“最大进展”，双方将保持谈判推进，巴西方面对此保持乐观。

　　【美联储延长压力测试改进方案征询期为银行反馈提供更多时间】

　　美联储同意给予大型银行更多时间，以便其就一项旨在改进大型金融机构压力测试模型提议中的部分内容提交意见。

　　美联储周五在声明中表示，对改进压力测试模型及情景透明度和问责性的提议公开征求意见的截止日将延长一个月至2月21日。

　　美联储表示，对拟议的2026年压力测试情景的意见征求截止日仍为12月1日。年度压力测试在2008年金融危机后被引入，旨在增强银行业应对未来经济冲击的能力，用于评估在假设性衰退情境下银行的承压表现。

　　银行长期以来一直在推动对测试进行修改，声称测试负担过重。

　　【最终文本草案存分歧 COP30主席呼吁各方尽快达成共识】

　　《联合国气候变化框架公约》第三十次缔约方大会（COP30）谈判进入最后冲刺阶段。由于各国代表团对巴西起草的最新版大会最终文本草案存在分歧，谈判暂时陷入僵局。

　　COP30主席安德烈·科雷亚·多拉戈表示，当前谈判面临巨大的挑战，一些优先事项可能无法按预期推进。

　　多拉戈警告，如果各方无法达成协议，也无法落实《巴黎协定》的内容，那么“所有人都会蒙受损失”，因为气候问题“没有赢家”。

　　【美国劳工统计局：取消发布10月CPI 11月CPI将于12月18日发布】

　　美国劳工统计局表示10月的CPI报告将不会发布，11月CPI报告将于12月18日发布。10月实际收入报告也将取消发布，将于12月18日发布11月实际收入报告。第三季度就业成本指数将于12月10日发布。

　　【谷歌算力目标曝光：每半年翻一倍】

　　据多名知情人士透露，谷歌云AI基础设施负责人Amin Vahdat在11月6日的全员大会上直言，谷歌必须“每6个月将算力容量翻倍”，未来4到5年的总体目标是实现“1000倍能力提升” （Now we must double every 6 months...the next 1000x in 4-5 years）。

　　会议资料显示，Vahdat在名为《AI基础设施》的演示中明确指出“AI基础设施竞争是整个AI竞赛中最关键、也最昂贵的部分”。他强调，谷歌的任务“不是比谁花得更多”，而是要构建更可靠、更高性能、更具扩展性的基础设施。

　　【礼来市值突破1万亿美元成全球首家“万亿级”制药公司】

　　美东时间周五（11月21日），美国制药巨头礼来公司市值突破1万亿美元，成为全球首家达成这一成就的制药公司。

　　礼来周五收盘股价涨1.57%，市值达到1万亿美元。

　　长期以来，市值超过1万亿美元的公司几乎都是科技巨头，只有“股神”巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦是个例外。如今，礼来成为第二家达到万亿美元市值的非科技公司。

　　【亚马逊CEO贾西计划出售近2万股公司股票】

　　当地时间11月21日，亚马逊在美国证券交易委员会提交的144表格显示，首席执行官贾西计划出售19,872股公司普通股，总价值大约429.92万美元。出售日期为2025年11月21日左右。

　　【诺基亚计划投资40亿美元扩大在美研发与制造能力】

　　11月21日，诺基亚宣布，计划扩大其在美国的研发与制造能力，投资40亿美元加速AI就绪的移动通信、固定接入、IP、光网络和数据中心网络技术创新。诺基亚预计将投入约35亿美元用于美国研发，约5亿美元资本支出将投入得克萨斯州、新泽西州和宾夕法尼亚州等地的制造与研发领域。