新华财经北京11月20日电（张保贺）十月，北半球甜橙新产季陆续开启，南半球甜橙仍是市场主导但量价开始下滑，本土甜橙与进口甜橙价格差异成为主销市场价格涨跌的决定因素。期间，进口相对平顺的美国鲜橙市场价格震荡持稳；低价外埠甜橙进口缩量的欧盟鲜橙市场价格高企；高价进口甜橙缩量且本土甜橙增量使得我国鲜橙市场价格下行。同期，全球橙汁库存上行，导致全球橙汁期货合约结算价快速下滑。有鉴于南美洲甜橙逐步缩量，短期内全球三大鲜橙消费市场价格延续本期走势；后期本土鲜橙集中上市且行情整体看跌；巴西等南美洲橙汁产能预期上涨，或将导致全球橙汁价格继续震荡走弱。
美国：进口平顺的鲜橙市场价持稳，橙汁库存看涨致期货走弱
伴随北半球甜橙新产季陆续开启，南非、澳大利亚等南半球甜橙输入欧亚大陆规模大幅下滑、输入北美洲规模相对平稳，叠加美国本土鲜食甜橙上市缓慢，使得当月美国鲜食甜橙市场价格整体持稳。
数据来源：美国洲际交易所（ICE）、新华指数研究院
图1. 全球冷冻浓缩橙汁期货近月合约结算价走势图
同期，增产的巴西橙汁库存上行，出口缩量的埃及橙汁加工上规模，我国三峡地区投资橙汁加工产业，整体上全球橙汁库存看涨，进而导致全球橙汁市场价及期货合约结算价持续震荡走弱。当月全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价更是快速下滑。具体来看，当月全球冷冻浓缩橙汁期货合约（FCOJ2601）结算均价为201.21美分／磅（折合人民币31.79元／公斤），环比大幅下跌17.82%，月内最大累计跌幅达25.83%。进入十一月份，三周时间内橙汁期货结算价7日线再度下滑10.60%。当前，橙汁生产规律性转向产能更大的南美洲，接续全球橙汁市场价及期货合约结算价或将继续震荡走弱。
欧盟：第三国甜橙进口量大幅缩减，新产季本土甜橙价格高企
欧盟本土甜橙新产季开启。当月，欧盟对南非等南半球甜橙进口量大幅下滑且同比亦是大幅缩量。欧盟委员会官网显示，10月欧盟进口甜橙缩减至11.31万吨，环比下跌33.16%，同比转跌且跌幅为32.08%。其中，对南非甜橙进口缩量至9.37万吨，环比下跌29.22%，同比转跌且跌幅为35.47%，占当月欧盟进口总量的比例上升至82.85%，但同比下调4.35个百分点；此外，欧盟对阿根廷、津巴布韦等甜橙进口量亦是大幅缩减。
数据来源：欧盟委员会官网、新华指数研究院
图2. 近六年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图
高价的意大利鲜橙提前上市，带动了新产季欧盟鲜橙整体市场价格高企。欧盟委员会官网显示，10月欧盟鲜食甜橙市场批发均价为94.00欧元／百公斤（折合人民7.78元／公斤），环比上涨6.82%，同比上涨10.59%，较近五年当月均值更是上涨16.73%。分产区来看，意大利甜橙出货价高企且居首位；葡萄牙甜橙批发价格同比上涨20.48%，涨幅居首；希腊甜橙批发价格同比亦是上涨13.51%；西班牙甜橙批发价格居末且同比下跌7.95%。
数据来源：欧盟委员会官网、新华指数研究院
图3. 近八年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图
鉴于欧盟本土甜橙价格高于第三国甜橙进口均价，接续欧盟本土甜橙市占率提升且进口甜橙市占率下滑，短期内欧盟鲜橙市场价整体或将偏强运行。
中国：增量上市并且进口量价下行，甜橙价格稳弱且同比转跌
北方不利天气导致苹果产收缩量且价格持续攀升，进而带动全国水果批发价由跌转涨。其中，国内柑橘各主流品类陆续增量上市，导致桔橙批发价冲高后快速回落。农业农村部信息中心数据显示，当月农业农村部重点监测6种水果的批发均价为7.06元／公斤，环比上涨2.01%，同比跌幅缩减为2.73%。
数据来源：农业农村部信息中心、新华指数研究院
图4. 近三年全国鲜食甜橙销地批发价格走势图
同期，优质早熟砂糖橘批发价7日均线于国庆后再次冲高，至10月17日累计上涨5.74%；当月均值为12.08元／公斤，环比转涨且涨幅为9.03%，同比亦是转涨且涨幅为3.69%。当月全国脐橙销地批发均价为10.58元／公斤，环比下跌6.86%，同比转跌且跌幅为0.63%。进入十一月份，国内苹果、柑橘等主流品类陆续集中上市，接续全国柑橘市场价或将全面下滑。
数据来源：海关总署、新华指数研究院
图5. 近八年我国甜橙进出口量价走势图
当月国内甜橙出口快速增量且出口均价上行，进口方面为量价齐跌。海关总署数据显示，10月我国甜橙出口量有0.40万吨，环比翻番上涨，同比亦是上涨5.66%；当月出口均价为6.73元／公斤，环比上涨7.58%，同比仍是下跌8.87%。同期，我国进口量缩减到2.07万吨，环比下跌55.67%，同比亦是下跌1.02%。其中，进口澳大利亚甜橙0.78万吨，环比下跌44.20%，同比仍上涨26.68%；进口南非甜橙缩减至1.29万吨，环比跌幅60.56%，同比下跌12.40%。当月我国进口均价下降至7.61元／公斤（非完税价），环比下跌1.97%，同比跌幅2.72%。接续我国甜橙出口规模继续上行，进口规模将加速缩减。
新产季首月（10月），国内脐橙百度搜索指数均值同比大幅下跌，反映出市场需求略显不足。参照最小二乘法来拟合脐橙百度搜索指数与年度均价的关系得出，2025/2026年度国内脐橙销地批发均价仅为6.93元／公斤。其中，近期忠县早熟杂柑出货价快速走弱。新华指数研究院农业市场研究中心预测，短期内出货承压的国内桔橙批发价或将继续下滑，双旦前产销两地批发价跌幅有望持续收窄。
声明：为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求，从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》。为提高报告的及时性并兼顾可阅读性，《Orange Facts》于2024年3月起向精准播报转变，仍经由中国经济信息社新华指数研究院运营发布。
