中证报中证网讯（王珞）个人养老金与基本养老保险、企业年金和职业年金等共同构成我国养老保障体系。自2022年12月试行以来，个人养老金制度经过近三年的探索与建设，已实现稳健起步，公募基金Y份额（个人养老金账户专属份额）规模稳步扩大，部分养老公募取得良好收益。截至10月31日，广发基金旗下共有16只养老基金Y份额，今年以来、成立以来均为正收益（不含年内成立的产品），成立以来平均回报22.26%，相较业绩比较基准的平均超额收益为4.67%。

　　根据相关规定，基金Y份额不仅不收取销售服务费，申购费率和管理费率相对于A、C份额而言也更低，因此受到市场欢迎。产品方面，公募基金Y份额（个人养老金账户专属份额）从首批的129只扩容至302只，基金规模也从2022年末的20亿元增长至2025年三季度末的151亿元；政策方面，个人养老金制度设计也在持续优化，赋予了这项制度更多的灵活性与包容性。

　　业内人士介绍，“简单来说，个人养老金制度就是国家发给你一个专用的‘养老存钱罐’，你可以每年往里面存钱（不超过12000元），并自行选择一些靠谱的金融产品来让钱增值。”该制度有两大核心优势：其一，在缴费环节可享受最高5400元的税收优惠，实现“递延纳税”，在领取时缴纳3%的个人所得税；其二，进行长期强制储蓄，确保养老资金专款专用，助力个人进行跨周期的养老规划。

　　从产品类型来看，养老公募基金可以细分为目标日期型、目标风险型、指数型三种。其中，目标风险型FOF根据风险偏好划分为稳健型、均衡型、积极型，适合对自身风险承受能力较为了解的投资者；目标日期型FOF则以退休年份命名（如“养老目标2050”），随着目标日期临近而动态调降权益比例，适配投资者不同生命周期的需求；指数型基金（如“中证A500ETF联接Y”）则提供更低费率、高透明度的选择，适合具有一定投资经验、可以自主搭配的投资者。

　　一家金融机构的专业能力与服务水平，直接关系到养老投资的长期稳健回报与服务体验，应审慎选择。作为一家综合性资产管理公司，广发基金于2010年获得社保基金境内委托投资管理人资格、2016年取得基本养老保险基金证券投资管理人资格，在养老投资方面深耕多年，目前已在产品研发、投资管理、投教陪伴、客户服务等方面形成较为完善的业务框架，力求为客户提供一站式养老综合解决方案。

　　截至10月31日，广发基金旗下共有16只养老基金Y份额，今年以来、成立以来均为正收益（不含年内成立的产品），成立以来平均回报22.26%，相较业绩比较基准的平均超额收益为4.67%。其中，目标日期型产品6只，覆盖计划于2035—2060年前后退休、年龄段为70后—00后的人群；目标风险型产品5只，覆盖稳健、均衡、积极的风险偏好，构建了不同风险等级梯度的产品线；指数型产品5只，跟踪的标的指数分别为中证A500、中证500、创业板和沪深300，覆盖A股市场核心蓝筹股及成长龙头。