今日（11.19），算力板块再度拉升，云计算ETF汇添富(159273)涨1.43%，盘中成交额超2000万元。热门成分股中，中际旭创涨超5%，新易盛涨超3%，阿里巴巴-W涨近2%，腾讯控股、中科曙光、金山办公、浪潮信息微涨。
政策方面，11月18日，高层印发《高标准数字园区建设指南》，其中指出，健全数字化基础设施。升级网络基础设施，推动5G—A、万兆光网等网络基础设施建设和演进升级，推进标识解析体系广泛应用，打造高速泛在、敏捷可靠的网络通道。优化算力基础设施，科学合理统筹通算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率。
产业方面，当地时间周二，谷歌母公司Alphabet正式发布新一代AI模型Gemini3。将其定位为迄今“最智能”“事实最可靠”的AI系统，且于发布首日立即在谷歌搜索、Gemini应用程序App及多个开发者平台同步上线，并强调这些新功能将立即在多个盈利产品中投入使用，例如其搜索引擎。
Gemini3在核心基准测试中对标甚至超越多款竞品，标志着AI从“工具辅助”向“主动代理”跨越。首席执行官桑达尔·皮查伊在一篇公司博客文章中将其描述为“我们最智能的模型”。新模型核心升级包括：支持100万tokens长上下文处理、多模态理解能力领跑行业、推理与编码能力显著提升，且智能代理可自主完成复杂任务全流程。目前，Gemini3已整合至谷歌旗下AI应用及企业服务，部分用户可即时体验。此次发布为谷歌AI战略关键落子，将进一步激化全球大模型竞争格局。
最新消息，沙特人工智能公司Humain据称计划与包括亚马逊、AMD、xAI和GlobalAI在内的多家公司合作，宣布建设多个千兆瓦的数据中心。
中泰证券认为，AI算力成为通信行业主要增长引擎，持续看好算力产业链，头部光模块厂商交付能力将成为成长关键，重视光芯片、OCS、空芯光纤、液冷、电源等细分方向。国产算力重视芯片进展，以及国产模型追赶变化，将影响AIDC景气节奏。自下而上关注通过自研或者并购重组，通信业务转型算力坚决的优质公司。
生成式AI正从单点工具向系统级服务演进，视频生成、浏览器智能体和多模态融合成为技术落地的重要方向。银河证券指出，OpenAI发布SoraApp及ChatGPTAtlas，谷歌Veo3.1集成至Gemini生态，反映出海外AI生态构建加速；国内大模型轻量化与场景渗透同步推进，AI应用门槛降低将推动教育、创意与开发等领域效率提升。
