中银国际指出，伴随全球算力基础设施加速，电力及存储短缺问题正在凸显。微软及 OpenAI 等头部厂商面临电力短缺，中国变压器出口金额同比与美国电价趋势亦有所体现。存储涨价趋势验证了 AI 产业链的高需求，本轮存储周期中价格涨幅和斜率均较高，特别是进入 10 月以来，AI 存储涨价趋势强化，后续仍有较大上行空间。AI 板块行业配置应关注算力基础设施中资源缺口明确的电力、存力等产业链环节，包括存储、燃气轮机、SOFC 电池、固态变压器、储能等，相关赛道景气确定性较高。此外，A 股盈利持续改善，科技行业贡献盈利绝对增量，TMT 行业贡献显著，电子、计算机、通信分别贡献 1.4%、0.6%、0.5%。

　　科创创业ETF（588360）跟踪的是科创创业50指数（931643），单日涨跌幅达20%，该指数从科创板中选取具有高成长潜力和创新能力的高新技术企业作为指数样本，覆盖新一代信息技术、生物医药、新材料、新能源等前沿领域。该指数旨在综合反映科创板内优质创新企业的整体表现，为投资者提供把握科技创新领域市场动态与投资机会的有效工具。