近日新能源板块热度明显升高，今天我们聊聊光伏。

　　近期光伏行情持续性较强，主要是受反内卷政策的催化。近期产业层面落地进展有所加快。基本面角度，硅料硅片环节价格逐步企稳，需求端仍较为疲软。后续价格反弹的持续性有待进一步观察。电池片环节价格略有回落。组件价格变动不大。市场关注明年一季度需求的情况。

　　11月成为光伏行业“反内卷”政策的集中落地期，政策组合拳清晰指向“遏制无序扩张、推动产业升级”。中国光伏行业协会发布的成本分析报告显示，组件环节盈利能力已出现回升迹象，政策对行业盈利的修复作用初步显现。

　　总的来看，光伏板块表现今年四季度仍是受反内卷政策的催化影响。明年有望进入基本面改善的投资驱动阶段。因此适合逢低布局，并通过供需两侧产业信息及事件逐步验证。