近日，赛美特信息集团股份有限公司（简称“赛美特”）收到证监会关于本次境外上市的备案反馈意见。今年9月赛美特向港交所递交上市申请，海通国际、中信证券、中信建投国际为其联席保荐人。

　　招股书显示，赛美特是中国领先的智能工业软件解决方案提供商。根据灼识咨询的资料，截至2025年6月30日，赛美特的客户数量已达758家，覆盖全国前八大晶圆厂中的六家、前三大半导体硅片厂以及前三大封测厂。

　　目前赛美特收入主要来源于向客户提供智能制造软件解决方案及经营管理软件解决方案。

　　证监会要求赛美特说明公司及下属公司经营范围包含“数据处理服务；互联网数据服务；增值电信业务；广告设计、代理；组织文化艺术交流活动”的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务开展是否涉及限制或禁止外商投资领域，以及本次发行上市及“全流通”前后是否持续符合外商投资准入政策要求。并以通俗易懂的语言详述业务模式及涉及大模型的应用场景、具体功能等情况。

　　财务数据显示，赛美特2022年—2024年营收分别为1.81亿元、2.87亿元、5亿元；毛利分别为7678万元、1.26亿元、1.98亿元；毛利率分别为42.4%、44%、39.6%。

　　期内利润分别为-8091万元、2457万元、7383万元；期内利润率分别为-44.7%、8.6%、14.8%。

　　2025年上半年，公司营收为2.83亿元，较上年同期的2.57亿元增长；毛利为1.32亿元，上年同期的毛利为9317万元；期内利润3363万元，较上年同期的3503万元下滑。

　　近年来，赛美特的经营现金流不理想。2022年、2023年、2024年上半年及2025年上半年，公司分别录得经营现金流出净额7100万元、8830万元、740万元及5840万元，赛美特称，“日后可能继续录得经营现金流出负数。”

　　控股股东方面，截至最后实际可行日期，有权控制公司已发行股本约52.92%投票权的佳视联创投与持有公司已发行股本约0.55%的深圳阖兴一致行动。佳视联创投及深圳阖兴合共于公司约53.47%的投票权中拥有权益，并有权对其行使控制权。

　　李钢江及倪琼透过管理层股东有权控制公司已发行股本约55.64%投票权。李钢江与倪琼为夫妻关系。

　　证监会关注到赛美特股权变动及股东情况。

　　要求公司说明历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形；说明公司员工股权激励计划的参与人员是否为公司员工，是否存在外部人员，激励对象离职后仍持有相关激励份额的，是否符合前期协议约定情况，是否存在纠纷或潜在纠纷，并就已实施的股权激励计划及上市后实施的期权激励计划是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

　　同时，要求公司说明股东无锡崇纬向上穿透后的境内主体是否存在法律法规禁止持股的主体；说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

　　招股书显示，赛美特2017年以来进行过多轮增资，最近一次为2023年12月进行C+轮融资，此次增资已于2023年12月27日完成。上述增资完成后，公司注册资本由155,828,750元增至159,578,750元，公司的股本由155,828,750股增加至159,578,750股。此后自2024年5月至2025年6月多名股东进行股权转让。

　　证监会要求赛美特说明公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；说明超额配售权行使前后的预计募集资金数量及其具体计算方式，募集资金具体用途以及境内、境外用途所占比例，涉及境外募投项目的，请说明履行境外投资审批、核准或备案程序情况；说明本次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

　　此外，要求赛美特说明公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模，数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

　　来源：读创财经