AI服务器提升了存储要求，推动新一轮创新周期，后续存储价格将继续上涨，芯片景气度持续上行，或将推动上游扩产。
11月6日，聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF(159516)大涨超3%。资金持续抢筹，半导体设备ETF(159516)年初以来份额增长近200%，当前规模超70亿元，居同类产品第一。
AI服务器大幅提升存储要求，芯片景气度持续上行
AI服务器大幅提升存储要求，驱动新一轮创新大周期。全球数据中心基础设施扩建浪潮升温，其中存储器为数据存储直接载体，大模型迭代下容量性能同步进阶，近年服务器NAND和DRAM应用占比持续增长，已成全球存储市场增长核心引擎。
消息面，三星已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发了SK海力士和美光等其他存储原厂的跟进。这一举动不仅预示着DDR5现货价格的进一步上涨，也预示着整个存储供应链可能面临的“断粮”危机，导致短短一周内，DDR5现货价格飙升25%。这种供应紧张的情况也蔓延到了现货市场，导致价格快速上涨，景气周期上行也将引导上游扩产。
随着十五五规划提出，科技自主可控成为重点工作目标，国产算力板块有望成为市场主线，同时持续看好AI浪潮下的存储周期和消费电子的创新周期。
“十五五”锚定科技自立，把握“国产替代、自主可控”核心主线
东莞证券表示，“科技自立自强水平大幅提高”被列为“十五五”时期经济社会发展主要目标的次位，彰显国家层面对科技创新的高度重视和坚定决心，这将加速推进我国国产替代进程。
科技自立自强背景下，“国产替代、自主可控”核心主线地位得到夯实，半导体设备ETF(159516)值得关注。从近期事件看，我们认为目前全球国际形势趋于复杂化，大国之间的博弈正在加强。AI作为目前全球大国的战略方向，国产算力的渗透率可能在中期达到比较高的水平，半导体产业链成长动能强劲。
关注半导体设备ETF（159516），聚焦上游卡脖子环节
在大国博弈愈演愈烈的如今，半导体设备的重要性显著提升，且同步受益于先进制程扩产和存储扩产，相关厂商半导体设备验证和量产节奏有条不紊，投资者可以关注半导体设备ETF（159516）的布局机会。
半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展，感兴趣的投资者可以关注相关半导体设备ETF（159516）布局机会。
