【导读】深交所发行上市审核最新动态

　　中国基金报记者孙越

　　近日，深交所发布最新一期发行上市审核动态。

　　数据显示，今年前三季度，深交所共受理企业首发申请34家，其中，申报深交所主板上市11家，创业板23家。再融资受理规模显著提升，前三季度共受理再融资申请75家。

　　与此同时，深交所披露了两起因研发投入违规被予以口头警示的现场督导案例，落实“严而有度”的监管要求，对于研发投入相关轻微瑕疵问题，进一步提升监管包容度。

　　研发投入是创业板首发申报企业板块定位的重要指标之一，其真实性、准确性以及研发活动相关内控管理的规范性是首发监管重点关注事项。

　　本期审核动态的一大重点是披露了两起涉及研发投入违规的IPO现场督导案例。两起案例涉及研发内控执行缺陷和费用核算不准确等问题。

　　在案例一中，现场督导发现：一是发行人向供应商发出材料并在供应商处开展实验试制，但未针对实验后报废材料设计内控制度，未规范记录实验情况，相关内控存在瑕疵；二是发行人未按照其《研发中心内控管理制度》的规定撰写研发日报、记录实验情况及研发会议纪要，相关内控制度执行不到位；三是发行人发出用于外部检测的研发材料后，未要求检测机构出具检测报告，仅保存了检测机构的签收单，相关内控存在瑕疵。中介机构未对前述问题审慎关注并进行充分核查。

　　在案例二中，现场督导发现：一是发行人相关合同明确约定，定制化研发过程中所形成的技术成果和知识产权归属于客户，但发行人将合同履行过程中发生的支出均计入研发费用而未计入营业成本；二是发行人认定的少量全职研发人员存在从事生产等非研发活动的情形，但未将此类人员从事非研发活动工时对应的薪酬从研发费用中剔除；三是发行人与某服务厂家签署咨询服务合同并在当年一次性计入研发费用，未按照权责发生制将该费用在报告期内进行合理分摊；四是发行人将少量可同时用于生产与研发的原材料采购入库后即全部计入研发费用，研发费用核算不准确。中介机构未对前述问题审慎关注并进行充分核查。

　　深交所对发行人及相关责任人员、中介机构相关签字人员予以口头警示，并向相关中介机构发出《监管工作函》。

　　深交所表示，针对研发投入相关违规行为，将综合考虑行为发生及持续时间、对板块定位量化指标的影响程度、整体情况以及当事人主观恶性大小等因素，并按照重要性原则区分可整改事项和红线问题，分类实施监管处理。

　　具体为两种处理态度：对于有明确证据证明存在故意粉饰研发投入情形、扣除违规金额后不再满足创业板板块定位指标的，予以严肃处理。而对于违规金额相对较小且扣除后仍符合研发投入指标要求或者违规行为主要发生在《研发投入指引》出台前，发行人已采取相应整改措施的则予以适当包容，主要通过实施自律监管措施或者工作措施等方式督促发行人整改规范，督促中介机构提高执业质量。

　　深交所认为，前述两个督导案例中研发投入相关问题，违规金额及情节较轻微，因此按照前述处理原则对发行人及其相关责任人员、中介机构相关签字人员予以口头警示，并对相关中介机构发出《监管工作函》，提醒相关主体充分重视研发投入内控管理规范性及核算准确性，并督促其对督导发现的问题予以整改规范。

　　此外，深交所还汇总了近期受理环节的5项常见补正事项，包括申报文件内容不齐全、未按最新要求提交文件、签名盖章不齐全、地域表述不规范及文件格式问题等，为市场参与者提供了明确的申报指引。