AI基金国联安小盘精选混合（257010）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.24亿元，加权平均基金份额本期利润0.151元。报告期内，基金净值增长率为15.05%，截至三季度末，基金规模为9.2亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至10月27日，单位净值为1.128元。基金经理是邹新进，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，国联安小盘精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达16.29%；国联安添利增长债券A最低，为12.34%。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金保持较低换手率，基本延续上个季度的持仓结构，减持了基本面不达预期的医药、地产等板块的个股以及到达强赎目标的可转债；增持了景气度较高且估值不贵的风电等板块的个股。这些操作基本上都是基于预期收益和风险匹配的再平衡操作。

　　截至10月27日，国联安小盘精选混合近三个月复权单位净值增长率为6.62%，位于同类可比基金98/134；近半年复权单位净值增长率为17.99%，位于同类可比基金76/134；近一年复权单位净值增长率为16.29%，位于同类可比基金77/130；近三年复权单位净值增长率为28.91%，位于同类可比基金34/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7222，位于同类可比基金30/119。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为22.8%，同类可比基金排名41/117。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为18.83%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为74.05%，同类平均为67.37%。2024年一季度末基金达到74.63%的最高仓位，2020年末最低，为69.98%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为9.2亿元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是良信股份、扬农化工、威孚高科、健康元、海力风电、山煤国际、金地集团、河钢资源、广发证券、三特索道。

　　核校：杨宁