AI基金中欧阿尔法混合A（009776）披露2025年三季报，第三季度基金利润11.33亿元，加权平均基金份额本期利润0.2268元。报告期内，基金净值增长率为37.14%，截至三季度末，基金规模为39.72亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为0.863元。基金经理是彭炜，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，中欧产业领航混合A近一年复权单位净值增长率最高，达34.07%；中欧阿尔法混合A最低，为25.15%。

　　基金管理人在三季报中表示，本基金组合在三季度仍维持了相对较高的股票类资产仓位，并结合不同市场的影响因素做好A 股与 H 股市场的资产再平衡，投资框架体系仍将坚持积极把握产业趋势与景气拐点的投资机会。在产业趋势型资产方面，结合国内外人工智能产业的发展节奏变化，继续聚焦在泛人工智能产业链，包括算力基础设备、端侧半导体硬件、AI 应用与人形机器人等细分领域；而在创新药产业链与新消费新渠道方面，自下而上挖掘产业空间足够大，且成长确定性兼具的优质公司，另外在具有潜在景气拐点的行业中重点关注了在负债端与资产端均有较强改善可能性的保险行业。此外，由于中美两国在贸易摩擦中的不断博弈与反复而呈现出一定的不确定性，自主可控相关的行业领域亦是本基金重点关注的方向。

　　截至10月28日，中欧阿尔法混合A近三个月复权单位净值增长率为28.98%，位于同类可比基金21/130；近半年复权单位净值增长率为40.84%，位于同类可比基金33/130；近一年复权单位净值增长率为25.14%，位于同类可比基金72/130；近三年复权单位净值增长率为11.10%，位于同类可比基金91/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2665，位于同类可比基金109/125。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为41.73%，同类可比基金排名102/124。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.82%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.31%，同类平均为86.15%。2022年上半年末基金达到94.45%的最高仓位，2020年末最低，为75.21%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为39.72亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是工业富联、中芯国际、东山精密、景旺电子、阿里巴巴-W、康方生物、中国人寿、腾讯控股、新易盛、兆易创新。

　　核校：孙萍