AI基金中欧多元价值三年持有混合A（014404）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.14亿元，加权平均基金份额本期利润0.2091元。报告期内，基金净值增长率为23.5%，截至三季度末，基金规模为8.83亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为1.124元。基金经理是袁维德，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，中欧多元价值三年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达34.06%；截至10月24日，中欧睿泓定期开放混合最低，为30.53%。

　　基金管理人在三季报中表示，本基金在操作上秉承一直以来所坚持的“价值投资”理念，以安全性为首要原则，在估值合理的基础上兼顾成长，精选个股。一季度以来，组合大幅增加了黄金股票的持仓，并进一步增加了大众消费品相关公司的持仓。未来将持续结合各自的估值情况，在不同行业中力争挑选出质量成长与估值较为匹配的公司。

　　截至10月28日，中欧多元价值三年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为12.86%，位于同类可比基金104/185；近半年复权单位净值增长率为24.45%，位于同类可比基金117/185；近一年复权单位净值增长率为34.06%，位于同类可比基金65/181；近三年复权单位净值增长率为32.68%，位于同类可比基金58/175。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6454，位于同类可比基金69/177。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为43.88%，同类可比基金排名150/177。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为21.18%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.26%，同类平均为87.62%。2022年上半年末基金达到94.8%的最高仓位，2025年三季度末最低，为86.06%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为8.83亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是牧原股份、山东黄金、宁德时代、腾讯控股、三一重工、美的集团、德康农牧、徐工机械、嘉友国际、九号公司。

　　核校：沈楠