AI基金国泰创新医疗混合发起A（018159）披露2025年三季报，第三季度基金利润358.83万元，加权平均基金份额本期利润0.2498元。报告期内，基金净值增长率为27.3%，截至三季度末，基金规模为1777.78万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至10月28日，单位净值为1.142元。基金经理是邱晓旭，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，国泰价值先锋股票A近一年复权单位净值增长率最高，达50.65%；国泰产业精选混合A最低，为11.66%。

　　基金管理人在三季报中表示，在基金操作上，随着 2024 年 9 月末 A/H 股票市场史诗级反弹，我们力争做好从普涨到主线的切换，我们长期看好创新药械、AI 医疗、出海、高质量高壁垒医疗服务等领域，短期根据行业趋势，我们三季度将创新药持仓进一步集中于海外布局领先的一线龙头药企，增配了业绩拐点明确的创新药产业链标的。同时，我们始终坚持均衡策略：一方面坚持以中长期视角挖掘符合临床需求与技术突破的产业线，从中提取发展路径正确、积累了技术或产品优势、研发和管理效率优异的企业，成为长期基础持仓，并根据产业景气周期和企业护城河的边际变化进行调整；另一方面，平衡好市场热点板块（趋势投资）和超跌个股（逆向投资）的配置结构，适应不同的市场风格。我们保持 H 股高仓位配置，并提高了港股创新药的集中度。

　　截至10月28日，国泰创新医疗混合发起A近三个月复权单位净值增长率为-2.28%，位于同类可比基金33/106；近半年复权单位净值增长率为33.32%，位于同类可比基金14/104；近一年复权单位净值增长率为39.37%，位于同类可比基金21/101。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金成立以来夏普比率为0.6177。

　　截至10月28日，基金成立以来最大回撤为35.71%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为31.05%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.59%，同类平均为86.94%。2024年上半年末基金达到93.23%的最高仓位，2023年上半年末最低，为87.92%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1777.78万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是信达生物、科伦博泰生物-B、三生制药、迈普医学、医脉通、乐普医疗、百普赛斯、首药控股、华海药业、诺诚健华。

　　核校：孙萍