AI基金广发趋势优选灵活配置混合A（000215）披露2025年三季报，第三季度基金利润2403.4万元，加权平均基金份额本期利润0.0522元。报告期内，基金净值增长率为3.1%，截至三季度末，基金规模为7.58亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为1.734元。基金经理是谭昌杰，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，广发恒誉混合A近一年复权单位净值增长率最高，达9.19%；广发集益一年持有期债券A最低，为4.61%。

　　基金管理人在三季报中表示，我们认为权益市场的上涨不具备扎实的经济基本面支撑，但也看不到重大的风险因素，在 7 月至 8 月期间维持了历史的平均仓位，但到 9 月，随着部分板块的估值分位数创出新高，我们对涨幅较大的电子、电气设备等板块进行了大比例止盈，将股票资产下降到偏低的仓位，并置换入军工等滞涨板块。债券方面，我们认为长债的赔率依然不高，但经过 3 季度的调整，边际胜率在提升，因此在 9 月的收益率上行过程中，买入 10 年期国债小幅拉长了组合久期。可转债估值不便宜，维持空仓，继续等待建仓机会。

　　截至10月27日，广发趋势优选灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为2.15%，位于同类可比基金1106/1287；近半年复权单位净值增长率为4.19%，位于同类可比基金1170/1287；近一年复权单位净值增长率为5.41%，位于同类可比基金1121/1287；近三年复权单位净值增长率为4.94%，位于同类可比基金887/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2864，位于同类可比基金952/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为6.92%，同类可比基金排名110/1274。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为3.78%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.58%，同类平均为72.35%。2023年末基金达到19.64%的最高仓位，2020年一季度末最低，为10.62%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为7.58亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中航机载、赛力斯、纽威数控、花园生物、沪光股份、广日股份、紫光国微、继峰股份、海信视像、森麒麟。

　　核校：孙萍