AI基金交银阿尔法核心混合A（519712）披露2025年三季报，第三季度基金利润9.63亿元，加权平均基金份额本期利润0.8917元。报告期内，基金净值增长率为30.69%，截至三季度末，基金规模为37.17亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月29日，单位净值为3.866元。基金经理是何帅，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，交银持续成长主题混合A近一年复权单位净值增长率最高，达59.62%；交银优势行业混合最低，为32.83%。

　　基金管理人在三季报中表示，季度末，组合做了以下调整：减持了通信行业并增加了电子等行业的配置。如前期报告所述，我们认为AI叙事从想象转为现实，而面对现实，商业回报、性价比的考虑将逐渐上升，我们预计AI趋势中将出现很多分层、异构的状态，从而带来更多维度的投资机会。站在目前时点，我们依然看好科技的变化。希望通过持续的深度研究和挖掘为持有人获得超额收益。

　　截至10月29日，交银阿尔法核心混合A近三个月复权单位净值增长率为19.18%，位于同类可比基金52/130；近半年复权单位净值增长率为41.70%，位于同类可比基金38/130；近一年复权单位净值增长率为37.23%，位于同类可比基金48/130；近三年复权单位净值增长率为8.78%，位于同类可比基金98/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2701，位于同类可比基金108/125。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤为43.59%，同类可比基金排名110/124。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.22%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.63%，同类平均为86.15%。2021年一季度末基金达到92.19%的最高仓位，2020年一季度末最低，为59.75%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为37.17亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是浪潮信息、贵州茅台、工业富联、三星医疗、立讯精密、药明康德、澜起科技、滨江集团、恒瑞医药、泸州老窖。

　　核校：王博