AI基金工银新价值灵活配置混合A（001648）披露2025年三季报，第三季度基金利润605.76万元，加权平均基金份额本期利润0.1839元。报告期内，基金净值增长率为13.3%，截至三季度末，基金规模为5071.15万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月29日，单位净值为1.606元。基金经理是焦文龙和何顺，目前共同管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，工银聚享混合A近一年复权单位净值增长率最高，达32.72%；工银新价值灵活配置混合A最低，为12.31%。

　　基金管理人在三季报中表示，在基金操作上，本基金一直坚持基本面量化的投资策略，从多个维度定义并寻找优质价值型公司，从质量、红利等角度考察上市公司估值合理性，重点配置各个行业中估值合理、经营稳健的优质公司。今年以来成长风格相对占优，红利类资产的估值明显消化，组合运作过程中增强了对于质量因子的关注，对于估值较高、股息率较低的公司减少了配置，对于估值水平合理的优质公司增加了配置。

　　截至10月29日，工银新价值灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为10.76%，位于同类可比基金706/1287；近半年复权单位净值增长率为19.41%，位于同类可比基金804/1287；近一年复权单位净值增长率为12.31%，位于同类可比基金912/1287；近三年复权单位净值增长率为26.46%，位于同类可比基金452/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6816，位于同类可比基金420/1285。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为14.99%，同类可比基金排名196/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为12.88%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.4%，同类平均为72.35%。2023年一季度末基金达到94.44%的最高仓位，2022年三季度末最低，为0.59%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为5071.15万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、紫金矿业、中国海油、立讯精密、宁德时代、陕西煤业、中国移动、中国神华、药明康德、神火股份。

　　核校：孙萍