AI基金天弘策略精选A（004694）披露2025年三季报，第三季度基金利润25.88万元，加权平均基金份额本期利润0.0051元。报告期内，基金净值增长率为0.51%，截至三季度末，基金规模为5128.12万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为1.009元。基金经理是胡东和张馨元。

　　基金管理人在三季报中表示，股票仓位方面，综合考量流动性、基本面、外部变量等因素，三季度继续保持了相对积极的股票仓位；行业配置方面，原有配置方向基本维持，增配了部分出海制造。股票组合主要有三类资产：第一类考虑确定性，依靠存量资产占据了货币流通、商品流通、信息流通的关键节点，受益于流动性扩张的网络型资产；第二类考虑稀缺性，与上个时代的强势资产有时间上和进程上的起承转合关系，有望迎来成长重估的时代资产；第三类考虑盈利弹性，行业供需关系可能改善、产能周期有望触底的细分领域。

　　截至10月27日，天弘策略精选A近三个月复权单位净值增长率为0.22%，位于同类可比基金1217/1287；近半年复权单位净值增长率为1.01%，位于同类可比基金1268/1287；近一年复权单位净值增长率为1.98%，位于同类可比基金1224/1287；近三年复权单位净值增长率为3.75%，位于同类可比基金924/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.238，位于同类可比基金1010/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为14.4%，同类可比基金排名186/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.65%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.96%，同类平均为72.28%。2023年一季度末基金达到86.39%的最高仓位，2019年三季度末最低，为0.29%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为5128.12万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是航发动力、圆通速递、国药股份、中航光电、华峰化学、分众传媒、海尔智家、中国太保、伊利股份、奥瑞金。

　　核校：孙萍