AI基金国金新兴价值混合A（014818）披露2025年三季报，第三季度基金利润1802.22万元，加权平均基金份额本期利润0.3393元。报告期内，基金净值增长率为47.70%，截至三季度末，基金规模为3324.64万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月29日，单位净值为1.276元。基金经理是张望，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，国金核心资产一年持有A近一年复权单位净值增长率最高，达63.5%；国金鑫意医药消费A最低，为13.16%。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金保持较高仓位运作，行业配置以科技领域为主，并保持一定比例的港股配置。板块配置方面，本基金重点关注AI产业链，一定程度上参与了部分海外算力链的投资机会，并基于对国内AI产业中长期发展前景及全球竞争力提升的研判，进行了一定的国产算力链配置，包括：半导体、算力、端侧AI、服务器、智能驾驶、AI应用等上下游产业链；同时，本基金也在AI产业相应的材料端和配套零部件端进行了一定的配置，并对AI技术驱动下的软件应用创新及新消费领域有所布局；此外，本基金也密切关注AI产业链资本开支提升为上游工业金属领域带来的投资机会。选股策略方面，本基金主要聚焦于科技产业链中具备较高技术壁垒、处于核心技术突破环节的龙头企业，以及基本面呈现显著改善趋势的优质企业。

　　截至10月29日，国金新兴价值混合A近三个月复权单位净值增长率为32.78%，位于同类可比基金62/689；近半年复权单位净值增长率为57.25%，位于同类可比基金55/688；近一年复权单位净值增长率为53.10%，位于同类可比基金79/657；近三年复权单位净值增长率为22.61%，位于同类可比基金154/364。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5865，位于同类可比基金132/360。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为42.85%，同类可比基金排名256/363。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为17.76%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.92%，同类平均为83.73%。2024年三季度末基金达到93.89%的最高仓位，2024年末最低，为63.16%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为3324.64万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是华虹半导体、寒武纪、中芯国际、腾讯控股、阿里巴巴-W、茂莱光学、中科曙光、汇成真空、蓝思科技、美图公司。

　　核校：张蒲程