在财产险领域，向非车险发力是近几年业务转型的重点之一。从行业整体来看，多年来，非车险业务占比提升略显缓慢，车险保费占“半壁江山”的局面依然延续。面对车险竞争红海，诸多中小公司希望在车险之外拓展更多业务空间，对构建多元利润中心的诉求愈发强烈。

　　“我们的业务结构跟其他财险公司相比，一个显著区别是车险占比仅1/3，非车险占比达到2/3。在非车险业务中，商险与个险各占大约一半，各项大类业务较为均衡。”华泰财险总裁王俊建近日在接受中国证券报记者独家专访时表示，依托集团公司外资股东安达集团的禀赋，华泰财险在业内较早实现了由“车险主导”向“非车险多点开花”的转变，并在细分业务领域收获了高质量的价值成长。

　　“我们是一家具有安达特色的中国公司，深耕中国市场，提供全球化服务。”王俊建介绍，华泰财险在“全球保单”优势和严控承保品质的基础上，不断探索特色业务板块，通过构建多维度的竞争壁垒来巩固市场竞争优势。这种专注细分市场、打造专业优势的发展路径，已经成为华泰财险“质量效益型”转型的重要支撑。

　　多板块协同发展共筑利润增长引擎

　　财产险行业围绕车险和非车险业务结构调整的讨论一直未间断。近年来，车险业务竞争日趋激烈，马太效应明显，行业盈利空间减小，倒逼众多财险公司在车险之外寻求更多承保利润。

　　“向非车险转型”已经在行业进行了数年，但要将口号与愿景转化为实实在在的业绩数字并非易事。金融监管总局数据显示，今年前8个月，财产险公司实现原保费收入1.22万亿元，其中车险原保费收入6006亿元，仍是占比近半的单一险种。2020年至2024年，整个行业非车险业务占比为40%至46%。相比之下，华泰财险的这一结构调整步伐更加迅速。年报数据显示，2020年至2024年，华泰财险非车险业务占比由47.76%增至64%。

　　“目前，华泰财险已经形成车险、个险和商险均衡发展的格局。各业务板块协同增效，可持续经营的基础才会更扎实。”王俊建说。

　　“承保端和投资端都需要实现增长。”王俊建介绍，华泰财险坚持“承保利润+投资收益”双轮驱动的经营策略。但在利率不断走低的环境下，兼任华泰财险首席投资官的王俊建切实感受到财险公司靠投资拉动利润增长的难度在加大。

　　“前些年实现5%以上的投资收益率并不算一件难事，因为当时市场利率较高，利率债与地方债的收益都还比较可观。但近年来利率下行，我们以固收投资为主的资产配置面临的压力日益增大。”王俊建说。

　　王俊建向记者解释道，虽然公司会根据宏观经济、利率变动、市场风险、信用风险及自身偿付能力变化，灵活调整各类资产占比，在合规前提下追求风险调整后收益最大化，但公司仍以“资产负债严格匹配”为纲、以“大类资产未来现金流”为领，把投资期限、收益目标与保单赔付周期（短期为主）挂钩，优先配置短久期、稳健类资产。

　　低利率环境下，短期固收资产收益收缩趋势更加显著，“向投资要收益”的难度并不小。这让承保端形成稳定的利润来源、反哺可持续经营的作用进一步彰显。

　　“我们不断强化承保盈利的核心经营理念，建立了严格承保纪律和精准定价模型，主动优化业务结构，按企业客户规模构建分层服务体系，聚焦核心产品，加强渠道建设，同时为客户提供专业的防灾防损服务，从源头降低风险发生率，以风险减量管理挤出利润空间。”王俊建介绍。

　　“现在，我们要求每个主要业务板块都要构建可持续盈利模式——车险、个险、商险，它们之间其实是互补的。”王俊建说，车险和个险业务比较稳定，保单件均保额较小，对于保险公司而言，赔付可预测，利润稳定性较强。商险的利润空间较大，但波动性较高，这种不稳定性主要受巨灾发生情况影响。“在巨灾赔付较少的年份，利润会比较好。比如2024年，华泰财险的承保利润比上年增长近38%。”

　　“1+1>2”下的整合与重构

　　在采访中，记者了解到，华泰财险的快速业务转型离不开一个背景：全球保险巨头安达集团成为华泰保险集团的主要股东，决定将安达中国的业务并入华泰财险，支持华泰财险优化业务布局。2022年12月末，华泰财险受让安达中国整体保险业务及相应的资产、负债获监管批复。

　　王俊建认为，安达中国业务并入华泰财险，实现了“1+1>2”的协同效应。

　　“从业务结构来看，安达中国为华泰财险填补了重要的非车险空白。”王俊建说，安达中国聚焦责任险、货运险、企业财产险等细分领域，其2022年非车险业务占比高达100%。合并后，华泰财险的非车险承保能力显著提升，非车险产品线更加丰富，成为拉动非车险业务增长的新引擎。

　　王俊建表示，安达成为华泰保险集团的主要股东后，为华泰财险的发展带来了全球视野、专业经验、跨境资源与资本动能，聚焦高质量业务发展和长期可持续盈利能力，强化风险定价能力和审慎的核保文化。

　　“我们现在的发展定位是深耕中国市场、提供全球化服务。”王俊建说，借助安达集团的全球网络，可以提供7×24小时应急响应，为中国企业“走出去”提供全方位支持。“我们的一个主要特色是‘全球保单’。企业出海需要境外保单，我们能通过安达的网络帮助客户办理，客户只需在国内对接。此外，我们还能共享承保能力，特别是一些海外业务，不仅能用华泰自身的承保能力，也能借助安达的全球资源。”

　　虽然安达中国的并入给华泰财险发展非车险带来新机遇，但业务整合调整过程并非一蹴而就，这需要时间的重塑，也需要各个系统的磨合。

　　“调结构不是简单的业务转型，而是组织能力的战略性重塑，其过程充满挑战，需要持续的时间与资源投入。比如，团队以往专注于车险业务，现在要转向生命科学险，肯定需要克服诸多困难。我们激励销售团队跳出舒适圈，补足知识技能方面的欠缺，在个人和团队能力提升的同时，保证业务稳健发展。”王俊建坦言。

　　业务结构调整也伴随着渠道的拓展、重建、整合、协同。“2020年之前，我们以EA（专属代理门店）作为主要渠道发展业务。这种模式主要聚焦个人客户，对于发展非车险尤其是商险业务会有比较大的局限性。这几年，我们积极推动渠道多元化发展战略落地。”王俊建说，“商险业务主要携手经纪渠道的专业合作伙伴，包括国际经纪公司、国内知名经纪公司，以及央企旗下经纪公司。另外，我们还有一个成熟的公用事业渠道，通过与一些燃气公司的中介渠道合作，为他们的客户配置全面的保险保障，比如家财险等。”

　　“渠道没有优劣之分，关键在于能否构建客户、渠道与保险公司的健康生态圈。能围绕客户保险保障需求、实现三方共赢的健康可持续发展，就是好渠道。”王俊建说。

　　创造差异化竞争优势

　　“华泰财险是国内最早提供董责险产品的保险公司之一，已深耕境内上市公司董责险业务20余年。2024年境内上市公司董责险承保保费收入超1亿元，服务的境内上市公司超400家。”谈起华泰财险的细分领域优势和差异化业务，王俊建如数家珍。

　　王俊建说，当前，董责险市场正迎来巨大发展机遇，注册制全面推行和新公司法实施让上市公司信息披露责任加重，更多企业通过投保董责险来转移风险。“安达集团是全球董责险业务规模最大的企业之一，市场份额全球领先。在美国上市的公司99%配有董责险，几乎成为标配。在香港市场，董责险投保率超80%。总体来看，境内市场董责险的配置比例还比较低，但市场培育正逐渐推进。”

　　“我们预计未来几年董责险投保率将快速提升。董责险是比较复杂的险种，跟其他险种不一样的地方在于，它更需要相关服务，不仅需要承保，还包括律师、会计师、危机管理人员等团队的专业化服务，对理赔要求也比较高，选择专业的保险公司至关重要。”王俊建说，“华泰财险作为这个领域的资深实践者，在承保核保、理赔服务及提供从风险培训到理赔辩护的一站式增值服务方面均有核心优势。”

　　王俊建表示，当前董责险市场面临竞争加剧、费率下行、数据积累不足等挑战，华泰财险的目标不仅是扩大董责险覆盖范围，更是要成为行业的引领者和标准制定者。“我们将持续深化产品创新，发挥‘本土经验+全球资源’优势，加强与各方合作，共同提升风控水平，推动董责险市场成熟与健康发展。”

　　除了以董责险为代表的金融责任险，华泰财险还在生命科学、绿色科技、清洁能源、网络安全、艺术品保险等领域形成了多个具有显著优势的特色业务板块，并通过构建多维度的竞争壁垒来巩固市场地位。这种专注细分市场、打造专业优势的发展路径，已经成为华泰财险实现高质量发展的重要支撑。

　　“我们这几年在半导体、生命科学及医疗健康等行业做深做细，2024年已为超6500家科技企业提供全方位风险保障，支持科技创新和产业升级。”王俊建介绍，近两年依托清洁能源和绿色科技行业产品线，聚焦风能、光伏、水电、核电、氢能等能源行业以及电池/储能、新能源车充电、低碳环保科技研发，提供涵盖财产险、责任险、货运险等全险种的一揽子保障方案，2024年提供绿色保险保障近万亿元。