AI基金工银民瑞一年持有混合A（013611）披露2025年三季报，第三季度基金利润147.55万元，加权平均基金份额本期利润0.0348元。报告期内，基金净值增长率为3.19%，截至三季度末，基金规模为4502.07万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月28日，单位净值为1.133元。基金经理是张洋，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，工银成长收益混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.05%；工银聚和一年定开混合A最低，为3.04%。

　　基金管理人在三季报中表示，组合三季度的配置方向债券方面主要以短期高等级债券票息收益为主，权益部分在波动中稳守基本面方向，结构上维持不对称哑铃型，以和经济及投资性实物资产相关度较高的央国企为主，同时在控制波动的前提下适度参与泛人工智能科技板块。

　　截至10月28日，工银民瑞一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.58%，位于同类可比基金411/629；近半年复权单位净值增长率为3.89%，位于同类可比基金432/629；近一年复权单位净值增长率为4.93%，位于同类可比基金464/623；近三年复权单位净值增长率为13.95%，位于同类可比基金208/557。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7839，位于同类可比基金191/553。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为7.55%，同类可比基金排名331/535。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为3.27%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为22.47%，同类平均为19.14%。2023年三季度末基金达到28.36%的最高仓位，2025年三季度末最低，为13.94%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为4502.07万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中国建筑、招商银行、立讯精密、芯源微、宁德时代、北方华创、阿里巴巴-W、中金公司、中国平安、蓝思科技。

　　核校：孙萍