AI基金中泰ESG主题6个月持有混合发起（016945）披露2025年三季报，第三季度基金利润112.42万元，加权平均基金份额本期利润0.103元。报告期内，基金净值增长率为8.48%，截至三季度末，基金规模为1492.3万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为1.341元。基金经理是王路遥。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度组合仍有一定的变化，股票仓位来看，基于自下而上部分标的的潜在回报率随着股价上涨而下降，降低了部分标的仓位，从而导致总仓位有一定下降。个股的角度，大比例加仓了某银行龙头公司，在充分认知到了其负债端的优势和资产端的审慎经营态度，让我们对其坏账风险、roe持续下降的风险有了一定的底气。在三线银行已经难以负担净息差进一步下滑的前提下，我们认为7倍pe的银行龙头具备明显性价比。另外，加仓某家电龙头：估值不高，受到补贴退坡影响不大，海外依然有空间，在企业效率远超同行的情况下，我认为在品类拓张以及海外市场持续占领方面仅仅是时间问题。减仓的标的主要是某机械标的：可能是下属某子公司的机器人业务带给了市场一定的想象空间而出现暴涨，经过评估我们认为由于占比过低的原因机器人业务对企业价值的影响非常小，故而大幅减仓。

　　截至10月28日，中泰ESG主题6个月持有混合发起近三个月复权单位净值增长率为3.11%，位于同类可比基金605/689；近半年复权单位净值增长率为12.42%，位于同类可比基金605/688；近一年复权单位净值增长率为10.65%，位于同类可比基金559/653。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.0245。

　　截至10月27日，基金成立以来最大回撤为17.66%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为9.49%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为86.44%，同类平均为83.73%。2024年一季度末基金达到90.98%的最高仓位，2024年末最低，为79.54%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1492.3万元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、腾讯控股、华鲁恒升、太阳纸业、美的集团、贵州茅台、申洲国际、中国铁建、伟星股份、久立特材。

　　核校：杨宁