AI基金中泰兴诚价值一年持有混合A（010728）披露2025年三季报，第三季度基金利润4027.9万元，加权平均基金份额本期利润0.1718元。报告期内，基金净值增长率为13.32%，截至三季度末，基金规模为2.93亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至10月28日，单位净值为1.416元。基金经理是姜诚、田瑀和冷雪源。

　　基金管理人在三季报中表示，未来我们将继续保持既定的工作节奏，坚持既定的投资原则。一方面不断拓展能力圈，另一方面也要坚持在能力圈里做决策。知识挑难的学，决策找简单的做。关于人工智能我们也做了大量的学习和准备工作，但目前对科技带来的需求无法建立十分有自信的乐观判断，所以大部分领域从价值评估的角度看吸引力不大，受限于能力圈无疑会错过一些机会，但正在通过不断学习增强这部分能力。对于能建立可靠判断的领域，我们仍然会坚持价值投资的基本原则，根据风险报酬比进行仓位调整。

　　截至10月28日，中泰兴诚价值一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为4.39%，位于同类可比基金47/49；近半年复权单位净值增长率为11.02%，位于同类可比基金48/49；近一年复权单位净值增长率为12.44%，位于同类可比基金40/42；近三年复权单位净值增长率为26.27%，位于同类可比基金17/29。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6271，位于同类可比基金16/29。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为33.03%，同类可比基金排名21/29。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为15.82%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.49%，同类平均为86.57%。2024年一季度末基金达到94.45%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.76%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.93亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中国巨石、中国海外发展、华润置地、圣邦股份、思瑞浦、中国建筑、太阳纸业、吉祥航空、中国中铁、中国铁建。

　　核校：孙萍