AI基金易方达悦稳一年持有混合A（014904）披露2025年三季报，第三季度基金利润129.1万元，加权平均基金份额本期利润0.0266元。报告期内，基金净值增长率为2.39%，截至三季度末，基金规模为5005.14万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.118元。基金经理是李中阳，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，易方达安心回馈混合A近一年复权单位净值增长率最高，达10.69%；易方达悦稳一年持有混合A最低，为6.73%。

　　基金管理人在三季报中表示，股票方面，基于性价比角度，增加储能电池、机械设备、顺周期领域，降低银行、非银等行业配置。转债方面，三季度维持中性略偏高仓位水平，主要优化了持仓结构，减持了强赎品种和偏债品种，增加了偏股型和平衡型品种占比，在市场情绪高涨时提高了组合的弹性，为组合贡献了一定超额收益。

　　截至10月27日，易方达悦稳一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.29%，位于同类可比基金466/629；近半年复权单位净值增长率为4.43%，位于同类可比基金385/629；近一年复权单位净值增长率为6.73%，位于同类可比基金345/623；近三年复权单位净值增长率为10.62%，位于同类可比基金311/557。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.821，位于同类可比基金163/553。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为3.37%，同类可比基金排名83/530。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为2.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为10.33%，同类平均为19.02%。2024年一季度末基金达到14.31%的最高仓位，2022年三季度末最低，为2.8%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为5005.14万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、紫金矿业、华峰铝业、阿里巴巴-W、三一重工、恒立液压、宁德时代、星宇股份、伊利股份、中谷物流。

　　核校：沈楠