AI基金惠升惠诚稳健一年持有期混合A（013726）披露2025年三季报，第三季度基金利润432.26万元，加权平均基金份额本期利润0.0445元。报告期内，基金净值增长率为4.24%，截至三季度末，基金规模为7598.28万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.031元。基金经理是陈桥宁，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，惠升领先优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达22.7%；惠升惠益混合A最低，为3.52%。

　　基金管理人在三季报中表示，固定收益方面，报告期组合持仓有比较大的调整，一方面由于规模原因卖出组合中的信用债，增加利率债的配置；另外，在报告期末，适当增加组合的久期。可转债方面，鉴于估值水平大幅提升，组合大幅降低了可转债配置比例，以优质企业且纯债溢价比较低的标的为主。权益部分，考虑市场经历大幅上涨后，估值水平提升，从组合风险收益角度看，适当降低权益仓位，保留一定灵活性。结构方面偏防御思路，减持涨幅大的景气行业，增加低估值成长类标的配置，以降低组合波动。

　　截至10月24日，惠升惠诚稳健一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.82%，位于同类可比基金243/629；近半年复权单位净值增长率为5.40%，位于同类可比基金303/629；近一年复权单位净值增长率为7.32%，位于同类可比基金279/623；近三年复权单位净值增长率为9.22%，位于同类可比基金355/556。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.3186，位于同类可比基金441/553。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为7.68%，同类可比基金排名349/552。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.73%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.13%，同类平均为19.03%。2025年上半年末基金达到27.62%的最高仓位，2024年上半年末最低，为9.55%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为7598.28万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是东方电缆、北部湾港、三一重能、陕西煤业、思瑞浦、邮储银行、万华化学、江西铜业、江苏银行、法拉电子。

　　核校：王博