AI基金银华智荟内在价值灵活配置混合发起式A（005119）披露2025年三季报，第三季度基金利润6839.72万元，加权平均基金份额本期利润0.6646元。报告期内，基金净值增长率为40.33%，截至三季度末，基金规模为2.1亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为2.426元。基金经理是方建，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，银华集成电路混合A近一年复权单位净值增长率最高，达57.64%；银华乐享混合A最低，为42.85%。

　　基金管理人在三季报中表示，本基金将重点关注那些具备良好基本面支撑，并有望受益于这波高质量转型春风的企业，重点集中于半导体软硬件、创新药和高端制造等行业，力求在风险可控的前提下，为投资者创造稳定且可持续的投资回报。作为基金经理，我将竭尽所能保持理性地应对市场变化，以更好的管理风险力争获取绝对回报。始终坚持投资框架：拥抱未来 3-5 年增长相对最确定、最快的行业，并选择这些行业里的龙头公司。力争维持投资初心“挣公司业绩的钱，而不是估值波动的钱”，努力为持有人创造持续的超额收益。

　　截至10月24日，银华智荟内在价值灵活配置混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为27.11%，位于同类可比基金195/1287；近半年复权单位净值增长率为40.48%，位于同类可比基金230/1287；近一年复权单位净值增长率为44.41%，位于同类可比基金200/1287；近三年复权单位净值增长率为14.54%，位于同类可比基金621/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5302，位于同类可比基金638/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为51.89%，同类可比基金排名1222/1283。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为30.08%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.13%，同类平均为72.16%。2020年末基金达到94.57%的最高仓位，2020年一季度末最低，为82.7%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.1亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金重仓股分别是拓荆科技、中微公司、芯源微、北方华创、华海清科、富创精密、江淮汽车、中科飞测、华虹公司、精测电子、华虹半导体。

　　核校：孙萍