AI基金安信企业价值优选混合A（004393）披露2025年三季报，第三季度基金利润2300.79万元，加权平均基金份额本期利润0.2026元。报告期内，基金净值增长率为9.61%，截至三季度末，基金规模为1.82亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为2.109元。基金经理是张明，目前管理9只基金。其中，截至10月24日，安信优质企业三年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达21.62%；安信平稳双利3个月持有混合A最低，为2.65%。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度我们持仓组合的净值走势相比市场指数明显偏弱，我们认为主要还是市场风格因素导致的。短期大家对科技、医药、新能源等成长性板块关注较多，导致相关领域股票价格上涨明显。我们的投资框架更多基于对被投资公司底层资产的长期盈利的确定性与当前估值的匹配程度来筛选符合我们投资性价比的标的，我们并不擅长判断短期股票市场价格的变化。我们关注的公司通常从一个产业周期的维度（通常是 4-5 年），中性预期这些公司能够给我们带来的回报相比于当前付出的成本是否划算。这种回报通常来源于 2 个方面，一是企业盈利带来的公司内在价值提升，二是股票市场估值的均值回归。这些回报在短期时间维度上往往具有不可预测性，但我们希望在中长期维度上具有较高确定性。

　　截至10月24日，安信企业价值优选混合A近三个月复权单位净值增长率为4.32%，位于同类可比基金522/621；近半年复权单位净值增长率为15.83%，位于同类可比基金503/618；近一年复权单位净值增长率为15.58%，位于同类可比基金479/611；近三年复权单位净值增长率为43.99%，位于同类可比基金83/518。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8145，位于同类可比基金91/518。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为14.8%，同类可比基金排名4/519。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为16.56%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.26%，同类平均为85.51%。2023年末基金达到92.59%的最高仓位，2024年上半年末最低，为67.08%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1.82亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是建设银行、中国神华、中国建筑、老板电器、周大生、敏华控股、宁德时代、中国海洋石油、海螺水泥、塔牌集团。

　　核校：杨宁