AI基金鹏华价值精选股票（206012）披露2025年三季报，第三季度基金利润4075.86万元，加权平均基金份额本期利润0.7254元。报告期内，基金净值增长率为25.07%，截至三季度末，基金规模为1.92亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至10月24日，单位净值为3.646元。基金经理是张鹏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏华价值精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达31.63%；鹏华策略回报混合最低，为28.69%。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度的操作上，高仓位未做择时，围绕估值合理的优质制造业公司构建的核心持仓未变，边际上参与轮动行情。商品方向上，在原有的金铜方向上继续加仓钴等有色品种，加仓了估值合理 ROE 进入拐点的化工方向，科技方向上，加仓了底部拐点迹象的新能源和固态电池方向，加仓半导体晶圆厂和存储，在较高位置兑现了部分股份银行，创新药，和部分高位算力标的。

　　展望四季度，当前虽然成长方向的产业趋势繁多，但是普遍处在估值较高，但实际落地有待观察的阶段，因此后续在高成长高弹性板块的配置上，组合会在控制回撤风险敞口的基础上，通过精选个股的方式来配置，不做仓位押注式投资。同时积极保持对新线索的关注。

　　截至10月24日，鹏华价值精选股票近三个月复权单位净值增长率为17.08%，位于同类可比基金70/167；近半年复权单位净值增长率为28.29%，位于同类可比基金85/166；近一年复权单位净值增长率为31.62%，位于同类可比基金72/164；近三年复权单位净值增长率为19.86%，位于同类可比基金79/156。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5862，位于同类可比基金81/156。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为36.32%，同类可比基金排名88/156。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.42%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.37%，同类平均为88.2%。2019年末基金达到94.08%的最高仓位，2020年一季度末最低，为80.07%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1.92亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是锡装股份、宁德时代、农业银行、华虹公司、中芯国际、复旦微电、华友钴业、金风科技、三一重工、紫金矿业。

　　核校：杨宁