AI基金泰康安泰回报混合（002331）披露2025年三季报，第三季度基金利润368.15万元，加权平均基金份额本期利润0.0283元。报告期内，基金净值增长率为1.83%，截至三季度末，基金规模为2.03亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.567元。基金经理是任翀和马敦超，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，泰康裕泰债券A近一年复权单位净值增长率最高，达3.74%；泰康安泰回报混合最低，为3.04%。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度成长全面占优，TMT 和新能源大涨，银行是唯一下跌的行业。我们在权益端严重跑输，虽然有绝对收益但非常不尽如人意。操作层面，我们减持了银行股，同时在能力圈范围内加仓了有色、化工等行业个股，一定程度上改善了净值表现。当前市场风险偏好很高，成长行业非常活跃，同时市场结构效应非常明显，不同行业的市场表现差异非常大，过去波动不大的行业在资金面的影响下也呈现出较大的波动效应，这对于我们而言是非常不利的。在目前这种强逆风情况下，我们依然会坚持绝对收益至上和控制波动率的投资理念，在能力圈的范围内尽可能地改善净值表现。

　　截至10月24日，泰康安泰回报混合近三个月复权单位净值增长率为1.11%，位于同类可比基金454/629；近半年复权单位净值增长率为3.04%，位于同类可比基金492/629；近一年复权单位净值增长率为3.04%，位于同类可比基金568/623；近三年复权单位净值增长率为11.70%，位于同类可比基金255/556。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7441，位于同类可比基金212/553。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为1.77%，同类可比基金排名9/552。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.51%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.36%，同类平均为19.03%。2020年上半年末基金达到26.19%的最高仓位，2022年一季度末最低，为9.45%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.03亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国建筑、建设银行、华鲁恒升、新和成、云天化、招商银行、藏格矿业、宁德时代、中国平安。

　　核校：杨宁