AI基金鹏华新兴产业混合（206009）披露2025年三季报，第三季度基金利润7.7亿元，加权平均基金份额本期利润0.7934元。报告期内，基金净值增长率为28.54%，截至三季度末，基金规模为33.81亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为3.47元。基金经理是梁浩，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏华新兴成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达43.33%；鹏华汇智优选混合A最低，为21.97%。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度，在市场上涨过程中，我们不断对组合进行优化。我们增持了半导体设备，电力设备等行业，相应对组合持仓的新消费做了部分平衡。我们原以为二季度以来的部分行业数据下行，会带来一定的市场压力，但我们同时看到这些行业的下行对宏观经济的影响在显著减弱；新兴产业所带来的需求提升，使得部分周期行业的运行趋势相对稳定。另外，AI 在各种行业的渗透，显著带来了部分行业生产效率的提升，相应对算力及半导体行业的需求持续增长，这一产业趋势并未结束。组合现在以科技、新能源和部分周期行业为主要持仓，并辅以部分新产品驱动为主要增长点的医药及消费类公司。

　　截至10月24日，鹏华新兴产业混合近三个月复权单位净值增长率为24.15%，位于同类可比基金33/130；近半年复权单位净值增长率为36.56%，位于同类可比基金43/130；近一年复权单位净值增长率为29.48%，位于同类可比基金63/130；近三年复权单位净值增长率为7.73%，位于同类可比基金93/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4379，位于同类可比基金89/125。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为35.32%，同类可比基金排名66/125。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.63%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.12%，同类平均为85.97%。2024年末基金达到92.63%的最高仓位，2019年一季度末最低，为74.25%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为33.81亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是三一重工、宁德时代、思源电气、东材科技、百龙创园、东方电子、拓荆科技、恒瑞医药、海大集团、北方华创。

　　核校：孙萍