AI基金鹏华医疗保健股票（000780）披露2025年三季报，第三季度基金利润9915.93万元，加权平均基金份额本期利润0.3962元。报告期内，基金净值增长率为19.08%，截至三季度末，基金规模为5.29亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至10月24日，单位净值为2.213元。基金经理是金笑非，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏华创新升级混合A近一年复权单位净值增长率最高，达70.57%；鹏华养老产业股票最低，为28.42%。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度我们对组合做了较大的调仓，阶段性较大仓位的兑现了前期重仓的创新药板块，把组合调整成较为均衡的结构，包括创新药，仿制药，CXO，器械，消费医疗等多个细分板块。 我们调仓的主要原因是创新药板块从 2024年 9 月底市场翻多以后，整体的涨幅较大，我们选择落袋为安一部分仓位。自从 2022年 4 季度翻多创新药之后，我们一直重仓至今，市场对创新药的看法从存在巨大分歧到目前形成了高度一致的看好，从门可罗雀到门庭若市，天堑变通途，现在医药基金前十大 60%以上是创新药，而这些资金主要在最近 2 个季度买入，筹码过度拥挤。

　　截至10月24日，鹏华医疗保健股票近三个月复权单位净值增长率为-0.90%，位于同类可比基金16/57；近半年复权单位净值增长率为20.47%，位于同类可比基金27/57；近一年复权单位净值增长率为29.72%，位于同类可比基金20/55；近三年复权单位净值增长率为3.12%，位于同类可比基金20/48。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4541，位于同类可比基金18/48。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为39.03%，同类可比基金排名21/48。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为28.16%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.71%，同类平均为88.24%。2025年三季度末基金达到93.37%的最高仓位，2024年三季度末最低，为76.31%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为5.29亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、迪哲医药、首药控股、复星医药、我武生物、甘李药业、奕瑞科技、乐普医疗、长春高新、联影医疗。

　　核校：杨宁