【市场复盘】

　　10月23日，科创人工智能ETF华夏（589010） 报1.414元，下跌0.42%。盘面上，该ETF早盘小幅低开后震荡整理，午后出现回升。成交量约9627万份，成交额1.35亿元，交投保持平稳。成分股方面，18只上涨、11只下跌，整体结构分化：中科星图、金山办公、晶晨股份等领涨；芯原股份、复旦微电、威胜信息跌幅居前。连续五日净流入，但净流入趋缓，市场观望情绪略有升温。

　　机器人ETF（562500）今日收跌0.10%，报1.009元。全天成交量8.94亿份、成交额约8.93亿元，成交活跃但未显著放量。盘中走势呈“冲高回落—震荡筑底—尾盘回升”结构，重心维持在1元附近。持仓股中，32只上涨、41只下跌，结构分化明显。大族激光、信邦智能领涨，制造装备与智能传感方向表现相对坚挺；中信重工、晶品特装等高弹性标的跌幅居前。整体来看，板块处于震荡整理阶段，短期有望在1元关口构筑技术支撑。

　　【热点要闻】

　　1. 马斯克重申了他对人形机器人Optimus的预测，即特斯拉Optimus可能成为世界上销量规模最大的产品，年产量将达到100万台，其中一个很重要的原因就是特斯拉的规模优势。“我们期待在明年第一季度推出第三代人形机器人（Optimus V3）。我认为它将会非常引人注目，”马斯克，说第三代人形机器人看起来“几乎就像一个穿着机器人套装的人类”。不过他也承认，将Optimus推向市场并非易事。特斯拉的手和前臂是一个巨大的工程挑战，从机电的角度来说，制造前臂的难度远高于身体其他部位。马斯克强调，特斯拉确实在Optimus身上投入了巨大的精力，因为这款机器人需要非常灵巧才能在家庭和工业领域应用中发挥作用。由于目前并没有成熟的产业链，Optimus要想成功，特斯拉必须真正实现产业链的垂直整合。有分析师询问特斯拉如何解决Optimus的设计和供应链挑战时，马斯克回应说，在第一季度推出Optimus V3原型机后，预计在2026年底前启动Optimus生产线。

　　2. 全国人大常委会法制工作委员会今天（23日）举行记者会。据发言人介绍，十四届全国人大常委会第十八次会议将于明天至28日在北京举行，拟继续审议网络安全法修正草案，草案拟增加促进人工智能安全与发展的内容。根据各方面意见，草案拟作以下主要修改：一是充实网络安全工作指导原则；二是增加促进人工智能安全与发展的内容；三是在个人信息保护方面进一步做好与民法典和个人信息保护法的衔接；四是进一步完善相关处罚规定。

　　3. 10月22日，首程控股重仓布局的被投企业松延动力正式发布全球首款定价万元以内的高性能人形机器人——“Bumi小布米”，以9998元的价格率先打破人形机器人量产与普及的价格壁垒，标志着人形机器人正式进入消费级时代。

　　【机构观点】

　　中信建投证券认为，第四季度全面看多人形机器人板块行情，是交易特斯拉第三代Optimus变化和量产预期的重要窗口期，无惧审厂延后等边际扰动。同时国产链条预计Q4来自于资本运作、订单出货、场景落地等消息将不断释放。我们继续看好板块行情，首推T链，同时推荐产业趋势更优、放量更快的传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链条等环节。