中小银行存款利率又降了！

　　《国际金融报》记者注意到，近期多家地方中小银行、民营银行纷纷发布公告，再度下调存款利率。本轮调整依旧以定期存款挂牌利率下调为主，部分机构叫停了相对高息产品的自动转存功能。

　　受访专家指出，利率市场化和居民投资理财意识觉醒背景下，银行依赖息差的传统盈利模式受到巨大冲击，商业银行的应对之策要从“资产决定负债”转向“客户服务决定负债”。

　　密集下调存款利率

　　2025年接近尾声，中小银行又掀起一轮降息潮。

　　据《国际金融报》记者不完全统计，近一个月来，已有河南、云南昆明、广东、海南等多地的农商银行、村镇银行，以及部分民营银行密集发布《关于调整人民币存款利率的公告》，将存款挂牌利率再度下调。

　　值得一提的是，有银行部分产品此次下调幅度高达80个基点（BP）。10月20日，平阳浦发村镇银行发文，自10月21日起对该行存款产品利率全面下调。其中，三年期及五年期定期存款挂牌利率直线下降80BP，双双跌入“1”字头，分别由2.1%和2.15%降至1.3%和1.35%。

　　上海华瑞银行也于近日开启了年内第7轮降息。10月13日，华瑞银行发布公告，单独下调了三年期定期存款利率15BP至2.15%，调降后三年期与五年期存款利率依然“倒挂”。本轮下调距此前9月24日调整未满一个月，与年初相比，五年期存款利率降幅达到60BP。

　　昆明官渡沪农商村镇银行已是年内第6次调整存款挂牌利率，三年期与五年期存款利率均累计下降75BP。此外，还有河南嵩县兴福村镇银行、福建华通银行等超20家银行纷纷作出调整，多家机构年内已下调存款利率两次以上。

　　除了下调挂牌利率，还有贵州务川农商行等机构，取消了通知存款、零存整取类产品等相对高息存款产品的自动转存功能。

　　未来仍有降息空间

　　“近年来，存款利率延续下行趋势。部分银行调整大额存单、定期存款、协定存款等产品发行计划，以及下架智能通知存款产品，主要是为了降低存款利率。”上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼直言，“下调存款利率、压降负债成本，有助于中小银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。随着存款利率走低，以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。”

　　据央行数据，贷款市场报价利率（LPR）已经连续五个月按兵不动，1年期LPR报价3%，5年期以上LPR报价3.5%。此外，国家金融监督管理总局统计数据显示，截至今年二季度末，城商行和农商行净息差水平分别为1.37%和1.58%，分别较去年末收窄1个基点、15个基点。

　　东方金诚首席宏观分析师王青在研报中预计，年底前央行有可能实施新一轮降息降准，并带动两个期限品种的LPR报价跟进下调。这将引导企业和居民贷款利率更大幅度下行。现阶段物价水平偏低，货币政策在包括降息在内的适度宽松方向上有充足空间。

　　董希淼认为，未来一段时间，存款利率以及非利息补贴还将继续下降。存款利率走低以及理财市场、资本市场向好，导致出现“存款搬家”，这是当前商业银行面临的挑战之一。这本质上是利率市场化和居民投资理财意识觉醒背景下，银行依赖息差的传统盈利模式受到的巨大冲击。

　　“商业银行的应对之策，绝非简单地‘拉存款’，而是要从‘资产决定负债’转向‘客户服务决定负债’，核心思路是既然存款留不住，那就用更好的产品和服务留住客户的钱，并赚取管理费和服务费以弥补息差下滑和利息收入下降。”董希淼建议道。