• 最近访问:
发表于 2025-10-22 18:16:10 股吧网页版
百亿私募数量突破100家 量化私募和主观私募占据绝大多数份额
来源:中国基金报

  伴随市场回暖,私募基金业绩与规模同步提升,百亿私募数量达到100家,较上月底增加4家。从绝对数量来看,量化私募最多,主观私募紧随其后,两者合计占据九成份额。

  百亿私募数量破百

  私募排排网数据显示,截至2025年10月22日,百亿私募数量达到100家,较9月底新增4家。

  其中,上海新方程私募、望正资产旌安投资为再次回归百亿阵营的机构,大道投资为首次新晋的百亿私募。

  10月份新晋的4家百亿私募中,主观策略有2家,量化私募和混合策略各1家。而从9月以来新晋的9家百亿私募来看,主观策略私募有6家,混合策略为2家,量化私募仅大道投资1家。

  从投资模式分布来看,当前的100家百亿私募中,量化私募数量最多,有46家;主观私募紧随其后,共44家;混合策略私募有8家;另有2家机构未披露投资模式。

  一位分析人士指出,百亿私募数量突破百家,不仅是行业规模扩张的里程碑,更折射出当前资本市场生态与机构投资偏好的深层变化。从结构来看,量化与主观“双巨头”格局稳固,份额合计占九成,既印证了头部私募在策略迭代与资源整合上的优势,也暗示行业集中度仍在持续提升。

  排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示,10月以来,百亿级私募机构数量继续增加,主要原因包括:首先,A股市场企稳回升,权益类资产收益有所提升,带动私募产品业绩与规模同步上升;其次,投资者对头部私募的认可度进一步提高,资金持续向业绩稳健、策略成熟的机构集中。此外,行业“头部效应”进一步强化,资源向优质机构倾斜,加速了行业优胜劣汰,也推动了百亿私募阵营的扩容。

  此轮扩容以主观私募为主,李春瑜认为,这是由于当前市场环境复杂多变,主观策略灵活度高,能够依据宏观经济形势与政策变化及时调整仓位和行业配置,从而更好地适应市场波动。同时,部分主观私募的基金经理具备丰富的投资经验和较强的选股能力,在复杂行情中更能甄别优质标的,实现相对优异的业绩表现,吸引资金持续流入,进而推动规模增长。

  股票策略仍占据主导地位

  在核心策略方面,股票策略仍占据主导地位。数据显示,76家百亿私募的核心策略为股票策略,占比达76.00%;多资产策略有13家,债券策略为6家,期货及衍生品策略2家,另有1家机构以组合基金为核心策略。

  10月新晋的4家百亿私募中,以股票策略为核心的有2家,以多资产策略和组合基金为核心策略的私募各1家。

  业内认为,百亿私募核心策略呈现股票策略绝对主导、多元策略补充的格局,本质是资本市场生态与资金需求共振的结果。从市场端看,今年以来,A股和港股结构性行情持续演绎,为股票策略提供了丰富的选股土壤与收益空间。尤其对百亿级头部机构而言,无论是主观私募凭借深度产业研究挖掘个股Alpha,还是量化私募通过AI算法与另类数据捕捉市场Beta,都能在股票市场中找到适配的发力点,这使得股票策略成为承载大规模资金的核心选择。

  “多资产策略的占比提升反映了市场对风险分散的需求升级。”一位私募机构研究总监补充道,当前市场风格轮动加快,单一资产波动加剧,多资产策略能够通过对冲不同市场的周期性风险,实现更稳健的收益曲线,因此受到追求攻守平衡的机构资金青睐。而债券策略占比相对稳定,更多是头部私募服务低风险偏好资金、完善产品矩阵的布局,期货及衍生品策略占比偏低,则与国内相关市场容量、工具丰富度仍在提升阶段直接相关。

图片

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500