近期，工信部启动城域“毫秒用算”专项行动，明确提出到2027年实现算力中心互连小于1毫秒、重点场所算力资源接入小于1毫秒的目标，推动400Gbps及以上高速光传输设备应用。国泰海通证券指出，该行动将显著拉动边缘节点、调度软件及高速光模块需求，加速时延敏感型AI应用落地，算力产业链国产化进程有望进一步提速。

　　此外，中国互联网络信息中心在2025（第六届）中国互联网基础资源大会上发布《生成式人工智能应用发展报告（2025）》。报告显示，截至2025年6月，我国生成式人工智能用户规模达5.15亿人，较2024年12月增长2.66亿人，用户规模半年翻番；普及率为36.5%。报告认为，国产生成式人工智能大模型得到用户广泛青睐，并推动各种应用场景下的智能化改造升级。调查发现，超九成用户首选国产大模型。

　　海外方面，全球AI产业生态合作持续深化。平安证券指出，OpenAI在一个月内相继与英伟达、AMD、博通三家芯片巨头达成战略合作协议，计划于2026年推出由其设计的定制化AI加速器，并部署10吉瓦算力资源。这一系列动作标志着模型厂商正深度介入硬件底层架构，推动“模型+芯片”协同优化，有望加速AI基础设施的标准化和性能释放，进一步巩固全球AI产业链上下游联动的发展趋势。

　　行业动态方面，10月17日晚间，寒武纪发布2025年第三季度报告。公司第三季度实现营业收入17.27亿元，同比增长1332.52%，实现归母净利润5.67亿元，同比扭亏。公司前三季度实现营业收入46.07亿元，同比增长2386.38%，实现归母净利润16.05亿元，同比扭亏。摩根士丹利称，中国人工智能应用的快速普及以及对本土人工智能GPU的政策支持，将在未来两年显著提振本土对先进制程晶圆代工的需求。

　　东兴证券认为，“人工智能+”为我国AI产业规模化推广筑牢政策压舱石，是我国继“互联网+”后的重要战略部署，旨在推动人工智能规模化、商业化应用，提升国家竞争力，抢占全球AI竞争制高点。目前，人工智能行业迎来政策、技术、需求三维共振，中期仍将构筑科技投资主线。叠加“人工智能+”行动带来自上而下的政策赋能及潜在资金支撑，国产云计算龙头在业绩上逐步验证、大厂CapEx持续投入推高行业发展确定性。人工智能行业景气度仍有上行空间，其在科技投资领域的主线地位较难撼动。

　　场内ETF方面，截至2025年10月21日 13:13，上证科创板人工智能指数(950180)强势上涨2.68%，人工智能ETF科创(588760)上涨2.72%。拉长时间看，截至2025年10月20日，人工智能ETF科创近3月累计上涨32.14%，涨幅排名可比基金第一。前十大权重股合计占比71.9%，其中恒玄科技上涨6.07%，威胜信息上涨5.94%，晶晨股份上涨4.55%，芯原股份、合合信息等个股跟涨。

　　规模方面，人工智能ETF科创近3月规模增长12.70亿元，实现显著增长。份额方面，人工智能ETF科创最新份额达35.69亿份，创近1月新高。从资金净流入方面来看，人工智能ETF科创近5天获得连续资金净流入，最高单日获得1.20亿元净流入，合计“吸金”2.19亿元。