中国9月零进口美国大豆，这事儿不简单

  今年9月，中国没从美国买一粒大豆。这是自2018年11月以来头一回，整整七年，第一次月度清零。数据来自海关总署，实打实的。去年同期还能卖到中国的170万吨美豆，现在直接归零。

  问题来了：中国真不吃美国豆了？不是。是供应链已经调过来了。

  我们来看盘面——9月中国大豆总进口量1287万吨，历史第二高。谁在补缺口？巴西。当月从巴西买了1096万吨，同比增长近30%，占总量85%以上。阿根廷也涨了九成多。今年前九个月，从巴西进口6370万吨，创历史新高。南美这条线，不仅通，而且跑得飞快。

  所以，这不是“买不买”的问题，而是“有没有替代方案”的问题。以前中国对美豆依赖大，人家一加关税你就难受。现在呢？巴西、阿根廷的渠道全打通了，物流、采购、压榨链条都跑顺了。美国农民急，急也没用，买家已经换牌桌了。

  更关键的是，国内油厂现在压根不着急补仓。为啥？巴西大豆报价比芝加哥期货还贵出每蒲式耳2.8美元，溢价太高，企业算不过账来。下半年豆油加工利润一直是负的，谁还敢冲进去接货？

  眼下买家在等两个信号：一个是巴西丰产，供应上来价格自然回落；另一个，就是中美能不能谈出点新东西。如果谈判有突破，恢复采购美国豆，价格立马就能下来。但前提是，美国得先让步。

  现在中方的态度很明确——你要我买豆，可以。但得先取消对华为的禁令、放松高科技出口管制、撤掉不合理关税。光拿大豆当筹码，想换一堆不对等条件？行不通了。

  特朗普最近放风说要当面谈大豆采购，说明美方确实疼了。农民是他的基本盘，可政府停摆，援助卡着发不出去，情绪已经在发酵。

  但话说回来，中国现在不怕拖。储备充足，替代原料技术也在进步，杂粕替代比例做到15%，供应链韧性比过去强太多。美国想靠农产品反制？反过来了。

  这么看下来，大豆不是粮食问题，是战略博弈的一枚棋子。中国用市场换空间，美国则被绑在农业出口上动弹不得。下一步怎么走，取决于华盛顿愿不愿意坐下来，真正平等地谈一盘。