今天A股这开盘，有点意思。上证高开0.7%，深成指直接干了1.5%，创业板更猛，2.5%起步，到上午十点，创指已经涨过3%，两市上涨个股接近4500只，这阵仗，不是一般行情能撑起来的。我看了眼盘面，不是靠权重硬拉，是真有资金在动，而且方向很明确。

  市场明显在等四中全会的定调，但今天这走势，说明很多人已经提前押注了。LPR没动，一年期还是3%，五年期3.5%，央妈今天净回笼648亿，表面上看钱在收紧，但市场不买账这个逻辑，反而往上冲，这背后其实是信心在起作用。人民币中间价贬了24个点，按说对出口板块有利，但你看黄金股集体低开，中金黄金、赤峰黄金跌得挺狠，山东黄金也跟跌，说明资金没往避险里跑，反而在往增长和盈利逻辑切。

  最亮眼的是寒武纪，高开2%，前三季度营收暴增23.86倍，净利从亏7亿到赚16亿，这数据一出，整个AI芯片板块都跟着提了一口气。中芯国际、华虹也都高开，说明科技线的情绪被点燃了。这不是炒概念，是业绩开始兑现的信号。寒武纪能走出来，背后是国产替代这条线真的在结出果实，别小看这一单，它代表的是订单落地、产能爬坡、客户认可，三重验证都齐了。

  宁德时代、比亚迪这些赛道龙头也稳稳高开，虽然幅度不大，但扛住了前期调整压力。真正炸的是中国人寿，高开近6%，因为发了盈喜，预计前三季度利润同比大增50%到70%。保险股这种体量还能飙这么高，说明机构资金在重新布局价值股。反观工行、建行低开，银行股反而走弱，这很有意思——市场不是无差别上涨，而是在挑“有故事”、有弹性的品种。

  现在这局面，一句话总结：政策预期打前站，业绩主线扛大旗。过去两年大家习惯了“利好出尽就砸盘”，但今天这开盘和延续势头，显示出一部分资金开始相信基本面反转的可能性。我不说这是牛市来了，但至少，那种“随便抄底都被埋”的极端情绪，正在松动。

  当然，一天行情不能定乾坤，尤其是下午如果量能不能持续，或者外资突然转向，还得防一波回落。但有一点我很清楚：现在选股，不能再盯着估值死磕了，得看谁真有技术突破、谁真在放量交付、谁的报表开始拐头向上。寒武纪能涨，不是因为它名字带“智能”，而是它把芯片卖出去了，赚到钱了。这才是关键。