平安证券指出，2025年8月全球半导体销售额同比增长21.7%，其中亚太地区增长43.1%，中国增长12.4%，内存和逻辑芯片销售额显著增长。DRAM及NAND现货价格持续上涨，DDR4 1Gx8 3200MT/s芯片均价周涨幅达5.40%，512Gb TLC晶圆价格上升5.44%。半导体零部件作为支撑下游产业指数增长的关键，进入全新增长周期，先进工艺推进或带来价值量全面提升。台积电2nm制程报价较3nm上涨10%~20%，先进制程产能维持满载。OLED面板方面，2025年收入预计小幅下降，但2026年有望强劲反弹，智能手机、笔记本电脑和显示器将推动出货量增长。

　　消电ETF（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从市场中选取涉及消费电子产品设计、制造和销售的企业证券作为指数样本，覆盖智能手机、家用电器、个人电脑等细分领域，以反映消费电子行业上市公司证券的整体表现。指数成分配置注重技术创新与消费升级相关领域，能够有效体现该行业的发展趋势。