北京时间9月24日，芯片板块领涨A股，截至上午11点25分，半导体材料设备指数上涨10.68%。成分股方面，神工股份、江丰电子、长川科技上涨20%；京仪装备涨超17%
【行情解读：半导体材料为何突发大涨？】
芯片巨头近期的涨价消息是推动半导体板块上涨的重要因素。市场消息称：台积电正在计划对其 3纳米制程和 2 纳米制程的工艺节点进行涨价，其中 2 纳米制程价格相比 3 纳米或至少上涨 50%；叠加近期美光科技和闪迪等大厂也宣布了类似涨价策略。
供应端的涨价策略提升了下游客户提货紧迫性，随着后续下游需求的逐步释放，芯片产业链中上游材料和设备领域的景气度有望继续提升，半导体材料设备有望持续向上突破。
【后市研判：半导体材料设备长期观点怎么看？】
第一，行业周期上行，半导体材料设备基本面相对强劲。半导体产业链近十年呈螺旋上升状态，当前处于新一轮上行周期，2025年二季度全球销售额为1797亿美元，同比增长约20%；中国销售额为505.4亿美元，同比增长15.94%。
第二，半导体材料设备契合当前自主可控政策基调。2025年政府工作报告强调“推进高水平科技自立自强”，高端国产替代加速进行中，如先进制程、先进存储、先进封装等，AI芯片、车规芯片正在如火如荼进行中，同时也由过去简单替代升级至替代创新。在国产替代行情的支持下，半导体材料设备有望相对其他科技指数跑出超额。
第三，半导体材料设备估值在芯片产业链中仍处于相对低位。随着近期上涨，市场上大部分科技指数的估值都处于历史高位，但半导体材料设备在7-8月份上涨复苏较低，后续有望迎来补涨行情。
【投资指南：如何抓住半导体行情机会？】
半导体材料设备指数汇聚国产光刻机、先进存储龙头，聚焦半导体产业链上游，行业景气度较高。天弘中证半导体材料设备主题指数基金（C类：021533；A类021532），紧密跟踪半导体材料设备指数，有望助力各位投资者把握AI浪潮和国产替代行情。
