【导读】债券ETF总规模突破6000亿元
债券型ETF市场又迎来重要里程碑。
日前，全市场债券型ETF规模突破6000亿元大关，百亿级别债券ETF达25只。其中，博时可转债ETF、海富通短融ETF最新规模均超过580亿元，富国政金债券ETF最新规模超过450亿元、鹏扬30年国债ETF最新规模超过300亿元。
业内人士表示，债券ETF的快速发展不仅丰富了债券市场的投资工具，也推动了ETF整体生态的优化升级。随着支持政策落地、产品创新不断推进，债券ETF正迎来结构性成长的关键阶段。
债券ETF总规模突破6000亿元
其中百亿级别达25只
Wind数据显示，截至9月19日，全市场债券型ETF规模突破6000亿元大关，达6074.49亿元。
近年来，债券型ETF市场迎来跨越式发展。2022年末，债券型ETF规模从上一年末的239.64亿元增长至529.43亿元，增幅高达121%；2023年末进一步增长至801.52亿元，增幅超过50%；2024年5月17日规模达到1014.66亿元，首次突破千亿元，同年末规模增长至1739.73亿元。2025年2月，债券型ETF总规模突破2000亿元大关，仅仅过去5个月时间，7月，债券ETF规模突破5000亿元关口，再创历史新高。
债券ETF已经成为年内规模增加最多的ETF品类。截至9月19日，今年以来，债券型ETF累计“吸金”高达3170.27亿元。上周，第二批共14只科创债ETF集体成立，为债券型ETF带来超407亿元的规模增量。
乘着债券型ETF大发展的暖风，百亿级债券型ETF产品不断涌现。Wind数据显示，截至9月19日，25只债券型ETF规模突破百亿元大关，其中，博时可转债ETF、海富通短融ETF规模双双突破580亿元，分别达到597.94亿元、586.47亿元。富国政金债券ETF规模突破450亿元，达457.96亿元。鹏扬30年国债ETF也在300亿元之上。此外，海富通城投债ETF、平安公司债ETF、易方达公司债ETF、南方上证公司债ETF、华夏信用债ETF基金等产品最新规模也超过200亿元，另有16只债券型ETF规模为百亿元级别。
债券型ETF发展前景广阔
创新品类有待布局
多位业内人士认为，债市仍具备较好的配置价值，债券ETF或将持续扩容。
对于未来发展空间，中信证券研究数据显示，当前境内债券指数基金（剔除同业存单）在纯债基金中的规模占比约为15%，债券指数基金中ETF规模占比约为34%，这两个指标在美国市场分别超过40%和60%，对比来看，境内债券ETF发展仍有较大空间。
“债券型ETF目前正迎来发展契机。一方面是养老、社保、年金以及公募FOF基金等资管产品越来越多配置ETF，以债券型ETF作为布局市场的投资工具；另一方面，个人投资者对债券型ETF的关注度和持仓趋势也在提升，共同促进债券型ETF的发展。”沪上一位ETF基金经理谈道。
从细分类型方向来看，中金公司研报认为，债券ETF在综合债券方向、绿色债券和央企主题方向目前是布局真空区，未来发展空间可以期待。从海外头部机构的债券ETF市场布局来看，还有高收益债券ETF、全球策略ETF、另类策略ETF、主动债券ETF、多资产ETF、固定收入型ETF等创新品类有待布局和发展。
从投资者类型来看，中信证券研究指出，从前十大持有人视角看，回购质押账户、联接基金、保险对债券ETF规模上涨贡献较大，年金与养老金等资金持有规模亦有提升，债券ETF在银行理财、配置型投资者、个人投资者等方面仍有较大的配置潜力，更多创新产品、创新策略的推出，有望推动投资者多元化。
