9月12日，芯原股份公告显示订单两月大增12亿元，此外甲骨文近期也与OpenAI签署合作协议，芯片概念集体走强，科创芯片ETF国泰（589100）盘中大涨超3%。

　　芯原股份订单大增，基本面看AI芯片利好不断

　　芯原股份公告称，截至2025年第二季度末，在手订单金额为30.25亿元，创历史新高。2025年7月1日至2025年9月11日，公司新签订单12.05亿元，较去年第三季度全期大幅增长85.88%，新签订单已创历史新高，其中AI算力相关的订单占比约64%。除新签订单创历史新高外，公司在手订单持续保持高位，预计将对公司后续经营业绩产生深远影响。

　　此外，据报道，甲骨文已与OpenAI签署合作协议；根据协议，OpenAI将在约五年时间内采购价值3000亿美元的计算资源。该合同将于2027年正式启动，旨在支撑OpenAI的大型数据中心项目“星际之门（Stargate）”。

　　相关机构表示，A股市场方面，9月9日寒武纪定增获批。资金主要用于增强公司面向大模型的芯片技术和产品综合实力，提升公司在智能芯片产业领域的长期竞争力。展望2026年，WSTS预测全球半导体市场规模将进一步增长至7607亿美元，同比增长8.5%。整体来看，AI已成为带动芯片产业规模扩张与区域市场共振的关键力量。

　　AI的发展必须以GPU作为大厦的基石。自2023年以来，中国半导体产业链集中攻关，在GPU制造方面积累了越发深厚的经验。而伴随先进制程的扩产和良率的提升，目前国产GPU的放量也正在加速。从国产GPU市场看，规模之大，成长性之强也很明显。综合来看，国产GPU市场规模为千亿元量级，国产GPU逐步放量，半导体产业链迎来成长的重要引擎。

　　关注科创芯片ETF（589100）投资机会，国产芯片龙头含量高！

　　展望半导体板块后市表现，主要从流动性和产业趋势两个重要因素来看。一般而言，在牛市上行期，基本面强韧的成长板块容易获得市场认可。目前AI在全球的产业趋势也已经形成，无论是国产算力，还是北美算力，尽管产业节奏有所区别，但在需求明确的前提之下，都有望成为牛市中科技板块的核心主线，只是行情演绎需要配合产业链厂商业绩改善的节奏和幅度。国产算力为半导体板块带来新的宏大叙事和估值逻辑，同时，半导体板块代表了我国工业制造的最高水平，有望成为A股优质资产重估的重要赛道。

　　科创芯片ETF国泰（589100）跟踪科创芯片指数（000685），单日涨跌幅可达20%。该指数聚焦于科创板上市的半导体与电子行业企业，成分股覆盖集成电路、芯片设计等领域，展现高科技属性及成长潜力，科创芯片指数中网罗国产芯片龙头。

　　中证科创芯片指数前十大权重股

　　数据来源：中证指数公司，截至2025年9月11日。风险提示：上述个股仅供展示指数权重，非个股推荐，不构成任何投资建议

　　此外，芯片ETF（512760）布局芯片全产业链，跟踪指数精选了半导体行业内具有较高技术含量与成长潜力的企业证券作为指数样本，覆盖芯片设计、制造、封装测试等全产业链环节，重点反映科技创新型半导体企业的整体市场表现，感兴趣的投资者或可关注。