摘要：美国经济数据接连“爆冷”！特朗普督促鲍威尔降息；英伟达概念股APLD涨超29%，三日爆升94%；博通绩前股价再创新高。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数06月04日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌91.9点，收于42427.74点，跌幅为0.22%；标准普尔500种股票指数上涨0.44点，收于5970.81点，涨幅为0.01%；纳斯达克综合指数上涨61.53点，收于19460.49点，涨幅为0.32%。

　　热门科技股涨跌不一，Meta涨超3%，博通、AMD涨超1%，特斯拉跌超3%。社交媒体、有色金属、半导体涨幅居前，美洲白银公司涨超5%，Pinterest涨超2%。汽车制造、油气板块跌幅居前，路特斯跌超5%，贝利石油跌超3%，通用汽车、本田汽车、Rivian跌超2%。

　　纳斯达克中国金龙指数收涨2.04%，热门中概股多数上涨，蔚来涨超6%，阿里巴巴、小鹏汽车、金山云涨超3%，京东涨超2%，百度、哔哩哔哩涨超1%。

　　热点要闻：

　　5月“小非农”爆冷，创2023年3月以来新低，特朗普速评：“太迟先生”鲍威尔该降息了

　　美东时间周三，ADP Research数据显示，美国5月ADP就业人数增加3.7万人，前值6.2万人，远低于预期的11.4万人，创出自2023年3月以来新低。这一急剧下滑的数据直接反映出雇主对新增员工需求的显著减弱。

　　数据公布后，投资者对未来降息的预期大幅上升。特朗普对此次数据表现显然不满，他在社交媒体中继续施压鲍威尔：“ADP报告出来了！！”太迟先生“鲍威尔现在必须降低利率。他令人难以置信！！欧洲已经降息九次！”。美国联邦住房金融局局长同样呼吁鲍威尔降息。

　　美国5月ISM服务业PMI近一年来首次萎缩，需求大跌，价格高企

　　6月4日周三，ISM公布的数据显示，由于需求突然下滑，美国5月ISM服务业PMI指数将近一年来首次陷入萎缩：美国5月ISM服务业PMI指数49.9，大幅不及预期的52，4月前值为51.6，低于媒体调查的绝大多数经济学家的预测。

　　ISM调查委员会主席Steve Miller指出，该整体指数并不代表严重萎缩，而是反映出服务业企业普遍面临的不确定性。受长期关税前景的不确定性影响，受访者普遍表示在预测和规划方面遇到困难，并频繁提到推迟或减少订单的努力，直到影响更加明确。

　　马斯克呼吁美国民众行动起来，“否决”特朗普减税法案

　　当地时间周三，前美国政府效率部（DOGE）顾问、特斯拉CEO马斯克加大了对美国总统特朗普标志性减税法案（“大漂亮税法”）的攻势，呼吁美国民众联系立法者，“否决”该法案。“给你的参议员打电话，给你的众议员打电话。让美国破产是不对的”，马斯克建议应该起草一项新的支出法案，避免赤字大幅增加，也避免将债务上限提高5万亿美元。

　　媒体援引知情人士透露，马斯克之所以公开反对该法案，部分原因是该法案削减了有利于特斯拉的电动汽车税收抵免。周三，美国众议院议长迈克·约翰逊表示他周二夜间打电话给马斯克沟通税收立法草案，但马斯克没有接听。

　　美联储褐皮书：美国经济略有降温，不确定性和关税压力加剧

　　美联储周三发布的经济形势报告《褐皮书》指出，近期美国经济活动略有下降，表明关税和高度不确定性正在对经济产生广泛影响。《褐皮书》中，“关税”一词共出现122次，高于上期报告的107次，“不确定性”相关词汇共出现80次。该报告是美联储货币政策例会的重要参考资料，美联储官员将于6月17日至18日召开下一次利率会议。

　　个股聚焦：

　　英伟达概念股Applied Digital涨近30%，三个交易日爆升94%，长协订单有望带来70亿美元收入

　　英伟达概念股 Applied Digital (APLD.US) 单日涨近30%，3个交易日爆升94%，消息面上，此前公司宣布已与英伟达 (NVDA.US) 支持的专业云服务提供商 CoreWeave (CRWV.US)签订两份 15 年期租赁协议，租赁期内将为这家数据中心运营商带来约 70 亿美元收入。

　　Applied Digital 首席执行官韦斯卡明斯在声明中表示：“ 这些租赁协议巩固了 Applied Digital 作为下一代人工智能和高性能计算关键基础设施新兴提供商的地位。通过与 CoreWeave 新签订的长期租赁协议，我们在向先进计算基础设施的战略扩张中迈出了一步”。

　　特斯拉收跌3.55%，中国、欧洲汽车市场双双下滑

　　美东时间周三， 特斯拉 (TSLA.US) 股价收跌3.55%。乘联分会初步数据显示，特斯拉中国5月新能源乘用车批发销量为61,662辆，同比下降15%。特斯拉在欧洲主要市场也同样遇挫，5月份的销量持续下滑，在德国仅售出1210辆汽车，同比暴跌36.2%；在英国销量下跌超过45%，被挤出销量前四名，这已是连续第五个月的低迷表现。

　　博通绩前一度涨超3%，再创历史新高！小摩：AI“印钞机”全速运转，博通Q2有望交出亮眼业绩

　　摩根大通发表研报表示，在人工智能(AI)产品需求旺盛、非AI半导体业务趋稳以及VMware业务持续发力的共同作用下， 博通 (AVGO.US)预计将公布符合或略高于市场预期的第二季度财报，并对第三季度业绩给出乐观指引。该行维持对博通的“增持”评级，目标价为250美元。

　　美国软件MongoDB夜盘大涨近15%，Q1业绩超预期，追加8亿美元股票回购计划

　　MongoDB (MDB.US)发布一季度财报，每股亏损0.46美元，较上年同期收窄；营收5.49亿美元，超出分析师预期的5.28亿美元。公司上调全年调整后EPS至2.94-3.12美元，并追加8亿美元股票回购计划。

　　苹果暂停应用商店变更法庭令的请求遭拒

　　苹果公司暂停一项法庭令的请求未获通过，该法庭令要求苹果 (AAPL.US) 允许应用商店（App Store）开发者引导用户至网页端购买应用内商品，且无需支付佣金。旧金山一家联邦上诉法院于周三作出此项裁决，对于这家iPhone制造商而言，这是在与《堡垒之夜》（Fortnite）开发商Epic Games Inc.就智能手机软件市场的主导权及其应用商店展开的长期争斗中遭遇的最新挫折。苹果在上诉时曾请求暂停执行法官四月份的裁决，该裁决要求苹果必须遵守法官于2021年发布的禁令，此前法官认定苹果存在违反加州法律的反竞争行为。

　　稳定币巨头Circle上市在即，每股定价31美元

　　根据美国证券交易委员会周三提交的文件，稳定币发行人Circle Internet Corp. (CRCL.US)获得了25倍的超额认购，最终将发行股数从3200万股增至3400万股。每股预计定价31美元，从最初24-26美元区间的大幅跃升，融资11亿美元。Circle将于周四在纽约证券交易所以代码CRCL开始交易，成为美国最具代表性的纯加密货币上市公司之一。Circle的USDC在稳定币市场占据约27%份额，位居第二，仅次于占据67%市场的Tether USDT。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净流入约35亿港元，加仓信达生物大幅抛售腾讯和小米

　　数据显示，南向资金今日成交约1063.30亿港元，约为恒指今日成交总额的49.99%，份额占比连续提升。恒指也连续两日走强，市场情绪明显回稳。

　　今日南向资金净流入约35.16亿港元，其中沪港股通净流入约27.74亿港元，深港股通净流入约7.42亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，6月4日南向资金。

　　大幅净买入：美团-W(03690.HK)14.14亿港元；阿里巴巴-W(9988.HK)6.20亿港元；信达生物(01801.HK)3.67亿港元；石药集团(01093.HK)3.31亿港元。

　　大幅净卖出：腾讯控股(0700.HK)14.36亿港元；小米集团-W(01810.HK)13.75亿港元；泡泡玛特(09992.HK)1.08亿港元。

　　投资要点

　　美团-W今日涨3.00%，短线资金保持流入，前5日加仓4497万股。

　　阿里巴巴-W今日涨0.61%，短线资金仍以流出为主，前5日减持884万股。

　　信达生物今日涨14.14%，短线资金延续流入趋势，前5日加仓1152万股。

　　石药集团今日涨4.14%，短线资金加速流入，前5日加仓1.49亿股。

　　腾讯控股今日涨1.39%，短线资金继续流出，前5日减持427万股。

　　小米集团-W今日涨0.47%，短线资金继续流出，前5日减持912万股。

　　泡泡玛特今日涨5.13%，短线资金仍以流入为主，前5日加仓266万股。

　　注：由于港交所T+2结算，实际为向前递延两个交易日的前5日数据。

　　港股公告精选

　　知行科技(01274.HK)：再获定点通知，为头部车企九款商用车提供基于征程3的前视一体机。

　　中联重科(01157.HK)：斥资约7.23亿元收购中联重科融资租赁(北京)36%股权。

　　捷利交易宝(08017.HK)：5月注册用户数量约85.4万，同比增长4.6%；打新记用户数量约10.83万，同比增长5.6%。

　　金地商置(00535.HK)：前5月累计合同销售41.39亿元，同比减少44.83%；5月销售8.87亿元，同比减少53.56%。

　　雅居乐集团(03383.HK)：前5月累计合同销售42.4亿元，5月销售9.3亿元。

　　旭辉控股集团(00884.HK)：已于计划会议上取得所需的法定大多数计划债权人支持。

　　翰森制药(03692.HK)：甲磺酸阿美替尼片获英国药品与保健品监管局批准上市。

　　财经日历：