存款利率已进入下行周期，对于老百姓而言，应该如何理财？

　　记者注意到，在存款利率“跌跌不休”的情况下，黄金明显更受青睐，老百姓开始出现把存款“搬家”买黄金的现象。

　　近日，北京的一位大爷连续两天豪掷百万买了“6斤黄金”，金店老板果断报警，在民警来到现场询问老人后得知，老人因嫌银行利息低，就产生了用一辈子积蓄换“黄金”的想法。

　　不过有银行理财经理告诉记者，目前“存款搬家”的情况尚未明显出现，但已有不少储户询问何种理财产品收益相对稳定。

　　对此，苏商银行特约研究员武泽伟接受记者采访时表示，对于普通老百姓而言，银行存款依然是少数能保本保收益的无风险产品，其他大类资产基本上都存在一定风险，比如最近黄金价格就大幅回撤，显示出黄金同样是一种风险投资品。因此将部分资金存入银行以备不时之需依然是有必要的。

　　武泽伟认为，随着存款利率不断下调，利息收益明显减少，可以将部分资产配置到黄金、股票、基金等资产中，在适度承担风险的情况下提高整体收益水平。

　　记者调查中发现，受存款利率下行及股市回调影响，投资者更倾向于中低风险、流动性高的短期理财产品，如货币基金、同业存单基金、短债基金、国债逆回购等。

　　而从近期各家理财机构的产品策略来看，“固收+”类、混合类与权益类理财产品发行量正逐步提升，尤其“固收+科创权益”混合类产品正成为各家理财机构布局的重点方向。

　　在低利率环境下，“固收+”产品确实正成为理财市场的热门选择。该类产品以固定收益类资产为基础，搭配一定比例的权益类资产、衍生品等其他资产，在保障稳健收益的基础上增厚产品整体收益。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼接受记者采访时表示，在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金及国债等产品。