证券时报记者黄钰霖

　　民营银行2024年年报已披露，行业头部银行和尾部银行“成绩单”的对比，引发市场的关注。头部银行净利润突破百亿元，而尾部银行仍在艰难甩“0”，甚至出现亏损。如今看来，民营银行要续写下一个十年的精彩，不仅需要头部银行的冲锋陷阵，更紧迫的是行业的集体蜕变。

　　民营银行设立的初衷，是要弥补传统金融的服务短板、激发市场竞争活力，引导民间资本规范化运作，以开辟一条差异化的金融创新道路。

　　十年间，头部民营银行确实交出了亮眼答卷：微众银行“微粒贷”服务超7000万客户，网商银行依托阿里生态为超6800万小微企业提供信贷、理财等综合金融服务。这两家银行“全线上”的尝试，不仅填补了传统银行服务的空白，也开创了集金融专业能力与科技文化为一体的数字普惠新范式。

　　但拉长时间来看，行业发展不均更引人注目。在2024年年报中，上述两家银行资产规模占据19家民营银行总量的半壁江山，尾部银行的资产却以超两位数的降幅“缩表”。

　　两极分化的背后，是发展模式的本质差异。头部民营银行凭借科技基因和互联网生态优势持续领跑；腰部银行通过深耕区域经济，也找到了生存空间——以苏商银行为例，该行聚焦长三角供应链金融，推出“采购贷”“供货贷”，2024年净利润实现11.22%的增长。

　　尾部银行则普遍面临三重困境：一是科技实力的鸿沟，头部银行去年科技投入超30亿元，多数尾部银行则经费吃紧，数字化转型有心无力；二是业务模式单一，过度依赖存贷利差，中间业务收入占比偏低，部分银行甚至陷入“规模扩张、风险暴露、利润下滑”的循环；三是资本困境，多数民营银行资本补充渠道受限，资本充足率持续承压。此外，部分机构不良贷款率已达2%警戒线，资产质量值得关注。

　　民营银行在第一个十年“从无到有”，在下一个十年，该如何实现“从有到优”？

　　当前，已有许多机构探索“变”与“专”的破局之道。“变”意味着突破传统路径依赖，头部机构已经开始尝试：网商银行推动财富管理转型，去年引入“布谷鸟”智能普惠理财系统，代销第三方银行理财产品规模位居行业第二；微众银行在中国香港地区设立科技子公司，探寻出海的新机遇。

　　对于腰部和尾部银行而言，“专”可能更为关键：有银行聚焦本地商贸，深耕链式、小微金融产品；有银行发力不同客群的综合金融服务，提升自主获客能力。差异化实践证明：细分市场做深做透，还是能闯出广阔天地。

　　同时，未来监管如何从民营银行群体的特殊性出发，实施差异化监管、引导行业规范发展同样值得关注。去年，在监管批复下，裕民银行、新安银行引入国资股东，为行业转型发展打开了新的想象空间。

　　站在新十年的起点，民营银行纷纷刀刃向内、自我革新。每个机构都有亟需解决的命题：头部银行如何巩固科技优势，持续创新“造血”、腰部银行如何找到并明确自身的“生态位”、尾部银行如何重构生存模式，逆势而上。

　　可以预见的是，民营银行的下一个十年，注定是一场艰辛跋涉。但无论如何，变革的目标并未改变：让金融活水真正滋润每一个需要灌溉的角落。坚守初心，就可以相信：路虽远，行则将至。