在近期的AI领域，美国商务部工业和安全局（BIS）宣布，启动撤销拜登政府的《人工智能扩散规则》（Intelligence Diffusion Rule），同时宣布采取额外措施加强对全球半导体出口管制。在业内人士看来，短期阵痛之后，AI、芯片等产业链在自主可控上的投入力度将进一步加强。 ■本报记者林珂

　　科技领域竞争加剧

　　诚通证券分析师赵绮晖表示，具体来看，相关措施的影响主要有三方面：第一，全球禁用华为昇腾（Ascend）芯片；第二，禁止美国技术辅助中国AI训练；第三，要求企业审查供应链合作伙伴，强化审查机制，防范技术转移风险。

　　中信证券分析指出，这次公告的出发点还是继续对输入中国的AI芯片以及芯片制造能力进行“围堵”，但在中国以外的地区适当松绑，以达到阻碍中国AI大模型和国产算力芯片向外扩散的目的。本次调整也一定程度上体现了BIS后续扩大化的执法思路，不排除未来进一步推出新法规予以配合。

　　“面对美国在科技领域对中国的新冲击，短期对国内产业链存在影响，往后看核心应对方法仍然是强化自主可控，以及与更多非美伙伴合作。”接受金融投资报记者采访的行业分析师王嘉诚表示，“相关措施升级主要是遏制中国在人工智能大模型方面的发展。在新规出台后，AI领域芯片流通的渠道可能转变为通过第三国转运。但从自身产业发展角度来看，我们的应对方向还是要进一步加大自主可控力度，打造国产算力。打铁还需自身硬，只有加强自身的能力，才无惧这些外来冲击。”

　　自主可控主题有望升温

　　在部分分析看来，海外的管制措施有助于国内AI产业的国产化率提升。首先，管理层对AI芯片的发展给予了大力支持，推动了本土芯片供应商的市场份额增长。此外，随着AI技术的广泛应用，对高性能计算芯片的需求不断增加，本土芯片厂商也获得了广阔的市场空间。

　　东海证券分析师方霁表示，短期来看，由于美国在先进制程、AI芯片等领域具备技术优势，国产芯片短期难以实现完全替代，或出现产能爬坡延迟、终端产品涨价、企业盈利水平承压等情况。短期来看，国内半导体国产化进程有望加速，并加快本土半导体供应链建设，形成新的国际合作关系，重塑全球半导体供应链格局。今年4月份，全球半导体需求持续改善，手机、平板、可穿戴腕式设备保持小幅增长，TWS耳机、智能手表、智能家居等出现快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长，需求有望于5月份继续复苏。从供给端看，尽管短期供给仍相对充裕，企业库存水位较高，但整体价格已呈现出上行态势，预计5月份供需格局将继续向好。从细分赛道看，4月为海内外厂商的业绩发布期，国内AI芯片板块企业业绩多数表现亮眼，海外头部云厂商在2025年第一季度的资本开支仍高企，AI概念依然是长期投资力度较大、创新较多的领域。

　　整体来看，由于相关事件将加速我国国产化发展进程，因此国产算力厂商有望迎来发展机遇。诚通证券指出，随着DeepSeek等低成本AI模型的普及，云厂商对高算力芯片的性能需求降低，国产GPU厂商迎来加速发展的契机。华为、寒武纪、海光信息等厂商通过不断进行技术创新和设计优化，实现了产品的多次迭代更新。海外加强对先进计算芯片和相关技术的出口管制，将倒逼国内算力芯片自主化进程提速，带来国产算力芯片的持续迭代，可关注国产算力链的投资机会。